红包浙商机械 潍柴动力 北美重要渠道商再获第二家超大云厂订单

事件：7月29日，潍柴动力北美重要渠道商Generac（GNRC.N）二季度业绩超预期，且再获第二家头部数据中心大厂订单，发电设备订单大幅积压。 Generac二季报交流要点： 1️⃣
获第二家超大CSP客户订单。 根据交流会，6月24日公司和第二家超大规模客户签订了全球供应协议，目前在就2027-2028年产品交付条款进行谈判。这是继6月2日Generac和第一家全球头部云厂商签订备用电源供货协议后，再获另一家头部云厂商认可。 2️⃣
数据中心订单积压，Q2新签订单达10亿美金。 4月末数据中心积压订单7亿美元，Q2新签订单10亿美元（其中7亿美金来自第一家头部云厂商），目前积压订单16亿美元（不包含第二家CSP在谈的订单）。第二家CSP大厂的协议预计比第一家7亿美金更大。 3️⃣
交付周期仍有竞争力。 公司积极扩产，订单饱满导致交期延长，但仍保持在40-45周的有竞争力的交付周期。 过去北美大规模数据中心备用电源主要由卡特彼勒、康明斯、MTU等巨头供应，此次Generac获两大头部云厂商认证，说明头部云厂商正主动扩大供应商体系，以解决庞大的发电需求。 #潍柴动力：Generac订单验证柴发景气度，AIDC设备再造一个潍柴！ 1）潍柴全资子公司博杜安系Generac数据中心柴发机组的核心供应商，有望凭借优异的产品性能和稳定的交付能力，持续获得海外高端市场订单。 2）潍柴已构建数据中心主备电的全产品矩阵。2024年以来公司柴发（备电）高增长，2026Q1销量超500台，同比增长240%；2027年燃发（主用电源方案）加速放量；2028年SOFC将贡献重要利润。 #公司是当前AIDC发电设备板块近两年业绩确定性最高的标的之一，持续重点推荐！ 风险提示：气发需求不及预期风险 浙商机械 邱世梁/王华君/王一帆