20260729复盘

宏观： 1.特朗普称将对伊朗进行猛烈打击,以回应约旦袭击事件。2.也门胡塞武装计划对途经红海南部的商船征收通行费。 人工智能： 1.网传xc交流：明年1.6T价格远高于传闻价格。公司从下游csp客户需求看，几乎所有客户26年订单都下了、有些27年的订单也下了，部分客户28年也给了指引。 2.卖方：高端特种电子布成本占比极低，终端对涨价容忍度高，ABF载板需求有望大幅增长，且多数国内厂商产能集中于明后年释放。 3.三星电机近日已向销售合作伙伴发出通知，自8月1日起，MLCC产品出货价格将在现行基础上统一上调30%。 半导体： 1.Tema内存ETF已纳入长鑫，占比10.64%。 2.卖方：全球韩股杠杆etf规模从高点的82.0万亿韩元回落至7月27日的36.9万亿韩元，收缩55%。28日强平金额为138.9亿韩元，占交易欠款比例为1.3%(vs.9日高点的10.2%)。最惨烈的强平阶段可能已经过去。 3.韩国政府紧急会议但拒绝"保卫点位"。 4.海力士二季度营收为79万亿韩元，营业利润为60万亿韩元，相比市场预期的84万亿和64万亿都略低了一些。HBM4已开始发货，下半年产品组合改善能否抵消价格涨幅放缓，成为后续业绩验证重点。 5.兆易创新：董事长朱一明提议回购10亿-20亿元A股股份用于注销，并计划增持金额不低于10亿元。 6.JPM:杠杆出清已基本完成，但存储股价目前隐含的预期是：内存价格将在2027年初见顶，并向AI周期前水平回归。 机器人： 路透:特朗普政府禁止进口中国新型人形机器人。 消费： 1.可口可乐公司2026Q2全球销量增长5%，中国等市场驱动增长。2.7月29日，国家药监局发布《关于化妆品注册备案有关事项的公告》。 新能源： 美国封禁中国逆变器相关政策落地。 策略观察： 1.今日成交23119亿，增量2726亿。指数全部止跌，也离不开韩国V回来不少的功劳，市场等待凌晨海外事件落地，不加息但鹰派算是预期吧，符合预期也有机会反抽，所 以今天有资金捞。 2.板块方面，传媒、商贸零售和社会服务领涨，虽然还是低位领涨，但科技也止跌回升了些。 3.题材方面，一堆低位消费持续反弹了下，不怎么关注，催化除了zzj会议（几乎没期待），甚至可关联到美股可口可乐新高吧。科技方面，长鑫独领风骚，细分领域的风华延续强势表现，中船紧紧跟随，其他小弟仍然有点犹豫，但也有抢先手行为，抢先手可能有一定优势，但丧失了确定性，是否明天还有低点或者是否真能反抽，还要看凌晨事件到底怎么落地，早上起来看下外围夜盘反馈，这个时候，早点休息才是真。