东兴证券：2026年半年度报告

公司简称：东兴证券 东兴证券股份有限公司2026年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。公司按照中国企业会计准则编制的2026年度中期财务报表已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审阅。 四、公司负责人李娟、主管会计工作负责人张芳及会计机构负责人（会计主管人员）王长成声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司各项业务与国内宏观经济环境、资本市场走势高度相关，资本市场的剧烈波动及证券行业的监管政策调整，都将对公司经营业绩产生重大影响。 本公司面临的风险主要包括：因未能对法律法规和监管条例及时跟进而造成的法律以及合规风险；因自有资金承担市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）变动而给公司带来损失的市场风险；因客户、证券发行人或交易对手无法履行合约责任而造成经济损失的信用风险；因不完善或有问题的内部程序、人员和系统或外部事件而带来直接或间接损失的操作风险；无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需 求的流动性风险；因公司经营管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价而引起的声誉风险等。由于风险之间存在一定关联性，上述风险影响还可能产生叠加效应。 针对上述风险，公司从组织架构、制度体系、人员管理、信息技术等方面进行防范，同时优化业务流程，详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”。 十一、其他 √适用□不适用 公司与中国国际金融股份有限公司（以下简称中金公司）、信达证券股份有限公司（以下简称信达证券）正在推进由中金公司通过向东兴证券全体A股换股股东发行A股股票、向信达证券全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并东兴证券、信达证券（以下简称本次交易）。本次交易预计构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。自本次交易的交割日起，中金公司将承继及承接公司、信达证券的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务；合并完成后，公司、信达证券将终止上市并注销法人资格。 目录 第一节释义.....................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................5第三节管理层讨论与分析..........................................................................................................12第四节公司治理、环境和社会..................................................................................................32第五节重要事项..........................................................................................................................34第六节股份变动及股东情况......................................................................................................42第七节债券相关情况..................................................................................................................45第八节财务报告..........................................................................................................................58第九节证券公司信息披露........................................................................................................198 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 注册资本和净资本 公司经营范围包括：许可项目：证券业务；公募证券投资基金销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 公司及各子公司具有以下业务资格： 1、客户交易结算资金第三方存管资格2、证券承销与保荐3、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问4、证券投资咨询5、证券经纪6、上海证券交易所会员7、中国证券登记结算有限责任公司乙类结算参与人8、深圳证券交易所会员9、权证业务结算资格10、全国银行间债券市场交易业务资格11、保荐机构资格12、上海期货交易所会员13、证券投资基金销售业务资格14、证券资产管理15、证券自营16、大连商品交易所会员17、商品期货经纪18、郑州商品交易所会员19、金融期货经纪20、中国证券业协会会员21、外币有价证券经纪业务22、为期货公司提供中间介绍业务资格23、全国银行间同业拆借业务资格24、融资融券业务资格25、向保险机构投资者提供交易单元26、约定购回式证券交易业务资格27、期货投资咨询业务资格28、转融通业务29、代销金融产品业务资格30、全国股份转让系统推荐业务、经纪业务、做市业务资格 31、股票质押式回购业务32、香港第6类（就机构融资提供意见）牌照33、中国金融期货交易所交易结算会员34、转融券业务35、代理证券质押登记业务36、机构间私募产品报价与服务系统参与人37、香港第1类（证券交易）牌照38、沪港通下港股通业务资格39、柜台市场业务40、互联网证券业务41、期权结算业务资格42、上海证券交易所股票期权交易参与人（股票期权经纪、自营业务交易权限）43、期货公司资产管理业务44、中国期货业协会普通会员45、中国证券投资基金业协会普通会员46、利率互换市场交易业务资格47、私募基金业务外包服务机构（份额登记业务外包服务、估值核算业务外包服务）48、受托管理保险资金资格49、非金融企业债务融资工具承销业务资格50、深港通下港股通业务资格51、香港第4类（就证券提供意见）牌照52、香港第9类（提供资产管理）牌照53、仓单业务54、上海国际能源交易中心会员55、定价服务业务和合作套保业务56、中国证券投资基金业协会观察会员57、基差交易58、证券公司私募基金子公司管理人59、场外期权业务二级交易商60、信用风险缓释工具一般交易商61、北京股权交易中心推荐机构会员62、深圳证券交易所股票期权交易参与人（股票期权业务交易权限）63、标准债券远期交易64、利率期权交易业务资格 65、公开募集证券投资基金管理、基金销售66、上市公司股权激励行权融资业务试点67、实时承接利率互换交易业务资格68、质押式报价回购交易权限69、非金融企业债务融资工具主承销业务70、合格境外投资者71、基金投资顾问业务试点72、作为合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务73、北京证券交易所会员74、银行间现券做市业务资格75、广州期货交易所会员76、非金融企业债务融资工具独立主承销业务77、香港保险经纪公司牌照 二、联系人和联系方式 三、基本情况变更简介 五、公司股票简况 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 （三）母公司的净资本及风险控制指标 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。√适用□不适用 由于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融工具、以摊余成本计量的金融工具属于本公司正常自营证券业务，故本公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的有关非经常性损益项目，包括持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融工具和以摊余成本计量的金融工具取得的投资收益、公允价值变动损益以及处置上述金融工具取得的投资收益等，界定为经常性损益的项目。 十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 □适用√不适用 十一、其他 √适用□不适用 按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013年修订）（证监会公告[2013]41号）的要求编制的主要财务数据和财务报表中同比变动幅度超过30%的重要项目。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）证券行业情况 2026年上半年，全球地缘格局更为错综复杂，逆全球化趋势进一步加强。在此基础上，多国货币政策收紧，加息缩表频出，资本市场流动性和投资者风险偏好均受到影响。面对愈发复杂的外部环境，我国以极强的战略定力，坚持科技创新导向，通过实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度，持续推动宏观经济稳中向好。报告期内，创业板改革持续深化，再融资机制进一步优化，资本市场功能不断健全，更好服务新质生产力发展；另一方面，通过开展上市公司治理专项行动、健全完善中长期资金入市长周期考核机制等一系列政策举措，进一步健全投资和融资相协调的市场功能，改善市场环境，持续提升对中长期价值投资资金的吸引力。 （二）公司主营业务情况 经中国证监会批准，本公司从事的主要业务为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金销售；代销金融产品。 全资子公司东兴期货从事的主要业务为：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。 全资子公司东兴投资从事的主要业务为：对金融产品的投资、项目投资、股权投资。 全资子公司东兴资本从事的主要业务为：投资管理；投资顾问；股权投资；受托管理股权投资基金；财务顾问服务。 全资子公司东兴香港及其子公司从事的主要业务为：投资控股；香港证监会核准的第1类（证券交易）、第4类（就证券提供意见）、第6类（就机构融资提供意