金元晨报

金元晨报 股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指涨0.40%，报3828.47点；深成指涨1.10%，报13658.44点；创业板指涨1.55%，报3378.70点；科创50跌0.87%，报1678.74点；恒指涨1.96%，报25807.92点。 ⚫美股行情：道指跌2.19%，报51594.14点；标普500跌1.52%，报7316.15点；纳指跌1.74%，报24442.94点；纳斯达克中国金龙指数涨1.73%，报6434.96点。大型科技股普跌，英伟达、SpaceX跌超3%，特斯拉跌近3%。光通信、存储板块继续大跌，美光科技跌近10%，Coherent跌超8%。 分析师：王鑫旸联系电话：0755-21515519执业证书编号: S0370526030001wangxy4@jyzq.cn 国际要闻 ⚫美联储7月FOMC会议决定，联邦基金利率目标区间年内连续第五次维持不变⚫美国总统特朗普表示，伊朗将遭到“痛击⚫美国政府将与七家公司签署意向书，依据《芯片与科学法案》提供8.74亿美元的联邦激励资金⚫微软公司第四季度营收900.1亿美元高于市场预期 国内要闻 ⚫美国宣布禁止进口人形机器人和电力逆变器，商务部回应：将采取必要措施维护正当合法权益⚫中国人民银行、国家发展改革委等部门联合印发《关于加强科技金融领域数据开发利用的通知》⚫长江存储发布声明：网传美国专利商标局裁定长江存储核心专利无效等信息，系严重误导性描述⚫月之暗面Kimi已完成F轮融资，投后估值涨至350亿美元 重要公告 ⚫兆易创新(603986，未评级)：董事长提议10亿元—20亿元回购股份并计划不低于10亿元增持⚫盛屯矿业(600711，未评级)：上半年净利润同比增长71.37%，拟每股派0.05元⚫宏发股份(600885，未评级)：上半年净利润11.56亿元，同比增长19.89%⚫永鼎股份(600105，未评级)：控股子公司签订约11.33亿元大功率激光器芯片订单 目录 1.股市回顾...........................................................32.国际要闻...........................................................33.国内要闻...........................................................44.重要公告...........................................................5 1.股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指涨0.40%，报3828.47点；深证成指涨1.10%，报13658.44点；创业板指涨1.55%，报3378.70点；科创50跌0.87%，报1678.74点；恒指涨1.96%，报25807.92点。 ⚫美股行情：道指跌2.19%，报51594.14点；标普500跌1.52%，报7316.15点；纳指跌1.74%，报24442.94点；纳斯达克中国金龙指数涨1.73%，报6434.96点。 大型科技股普跌，英伟达、SpaceX跌超3%，特斯拉跌近3%，亚马逊、Meta跌超1%，微软、苹果小幅下跌，谷歌涨近1%。光通信、存储板块继续大跌，美光科技跌近10%，Coherent跌超8%，Credo、Lumentum、闪迪跌逾7%，迈威尔科技跌超6%，英特尔、AMD跌超5%。美股能源股走高，阿帕奇石油涨超5%，西方石油涨近4%，康菲石油涨超3%。 2.国际要闻 ⚫美联储7月FOMC会议决定，联邦基金利率目标区间年内连续第五次维持不变 美联储7月FOMC会议决定，将联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%之间不变，为年内连续第五次“按兵不动”。投票结果显示，美联储内部鹰派分歧明显加大，9名票委赞成维持利率不变，3人反对，主张加息25个基点。美联储主席沃什在新闻发布会释放中性偏鹰基调，明确2%通胀目标维持不变，拒绝抬高通胀容忍度，强调通胀回落是长期过程，单次利好通胀数据不足以确认下行趋势，保留后续进一步加息选项。美联储推进沟通框架改革，弱化前瞻性指引，利率决策高度依赖后续经济数据，9月议息会议成为重要观察节点。决议公布后全球金融市场剧烈震荡，美债收益率触底回升，美股全线收跌，黄金冲高回落。 ⚫美国总统特朗普表示，伊朗将遭到“痛击” 美国总统特朗普接受采访时表示，在伊朗向美军发动导弹袭击后，美国将进行报复。特朗普称，美国将“狠狠打击”伊朗，伊朗将遭到“痛击”。特朗普还表示，并未排除进一步打击伊朗在该地区代理人的可能性。 ⚫美国政府将与七家公司签署意向书，依据《芯片与科学法案》提供8.74亿美元的联邦激励资金 美国政府将与七家公司签署意向书，依据《芯片与科学法案》提供8.74亿美元的联邦激励资金。作为交换，美国政府将持有每家公司 少数股权。其中，格芯将获得最高3亿美元资金，Kepler最高获得2.45亿美元。 ⚫微软公司第四季度营收900.1亿美元高于市场预期 微软公司第四季度营收900.1亿美元，预估877.2亿美元；第四季度经营利润406.0亿美元，预估390.2亿美元；第四季度调整后每股收益4.74美元，预估4.25美元；第四季度智能云业务营收393.1亿美元，预估381.7亿美元。 3.国内要闻 ⚫美国宣布禁止进口人形机器人和电力逆变器，商务部回应：将采取必要措施维护正当合法权益 美国联邦通讯委员会以国家安全为由，宣布禁止进口人形机器人和电力逆变器。另外，美国防部将部分中国科研机构列入制裁清单。外交部发言人毛宁表示，中方将采取必要措施，坚定维护中国企业及科研机构的正当合法权益。 ⚫中国人民银行、国家发展改革委等部门联合印发《关于加强科技金融领域数据开发利用的通知》 近日，中国人民银行、国家发展改革委等部门联合印发《关于加强科技金融领域数据开发利用的通知》（以下简称《通知》）。《通知》坚持加强科技金融领域数据开放共享和融合运用，支持科技信息使用机构规范运用科技公共数据，鼓励地方向科技型企业提供授权开放信息渠道，推广信息查询、联合建模等模式。 ⚫长江存储发布声明：网传美国专利商标局裁定长江存储核心专利无效等信息，系严重误导性描述 长江存储发布声明称，网传“美国专利商标局于7月28日裁定长江存储核心3D NAND专利全部19项权利要求无效”等信息，系严重误导性描述。2023年11月以来，长江存储在美国发起对美光科技公司的专利侵权诉讼，共涉及27项专利、295项专利权利主张，目前仍在审理中。 ⚫月之暗面Kimi已完成F轮融资，投后估值涨至350亿美元 月之暗面Kimi已完成F轮融资，融资金额超35亿美元，投后估值涨至350亿美元。因超目标金额3倍多，本轮融资系提前关闭，原定8月开始的G轮（Pre-IPO轮）已提前开始，投前估值升至500亿美元。 4.重要公告 ⚫兆易创新(603986，未评级)：7月29日公告，公司董事长朱一明提议公司通过集中竞价交易方式进行A股股份回购，回购完毕后将依法进行注销并减少公司注册资本。回购股份的资金总额不低于10亿元（含），不超过20亿元（含）。同时，公司控股股东、实控人朱一明拟自2026年12月13日至2027年7月29日期间内，通过集中竞价交易及/或大宗交易，以自有及/或自筹资金增持公司股份，增持金额不低于10亿元（含）。此次增持不设价格区间。 ⚫盛屯矿业(600711，未评级)：7月29日披露半年报，上半年实现营业收入192.64亿元，同比增长39.56%；归属于上市公司股东的净利润18.04亿元，同比增长71.37%；基本每股收益0.595元。公司拟向全体股东每股派发现金红利0.05元（含税）。报告期内，营业收入变动主要系铜产品价格较上年同期上涨及铜产品产销量增长。 ⚫宏发股份(600885，未评级)：7月29日披露半年报，2026年上半年，公司实现营业收入110.22亿元，同比增长32.05%；归属于上市公司股东的净利润11.56亿元，同比增长19.89%；基本每股收益0.7469元。报告期内，公司主营继电器产品市场份额稳固，业务规模实现快速增长。 ⚫永鼎股份(600105，未评级)：7月29日公告，公司控股子公司苏州鼎芯光电科技有限公司近一个月收到A客户、B客户关于大功率激光器芯片产品的采购订单，相关订单合计金额分别为5.42亿元人民币（含税）、0.87亿美元（含税）（折合人民币约5.91亿元）。若订单顺利实施，预计将对公司2026年度及2027年度经营业绩有积极影响。 金元证券股票投资评级标准： 买入：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅15%以上；增持：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅5%～15%；中性：预期未来6个月内股价收益率相对沪深300指数涨跌幅差异在-5%～+5%之间；减持：预期未来6个月内股价收益率弱于沪深300指数的涨跌幅5%以上。 金元证券行业投资评级标准： 强于大市：预期行业相关指数在未来6个月内超越沪深300指数表现；中性：预期行业相关指数在未来6个月内基本与沪深300指数表现持平；弱于大市：预期行业相关指数在未来6个月内明显弱于沪深300指数表现。 金元证券机构销售负责人：詹宝强电子邮件：zhanbq@jyzq.cn 免责声明 本报告由金元证券股份有限公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告所载资料的来源及观点的出处皆被金元证券认为可靠，但金元证券不保证其准确性或完整性。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，金元证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 本报告所载的信息、材料或分析工具仅提供给阁下作参考用，不是也不应被视为出售、购买或认购证券或其他金融工具的要约或要约邀请。该等信息、材料及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期，金元证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 金元证券的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。金元证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。金元证券的自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 在法律许可的情况下，金元证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。因此，投资者应当考虑到金元证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一信赖依据。 本报告的版权仅为金元证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。