研报正文总结
股市回顾
- 沪深港股行情：沪指涨1.79%报3864.37点，深成指涨4.81%报14264.29点，创业板指涨7.05%报3685.97点，科创50涨10.73%报1903.16点，恒指跌0.04%报25132.29点。
- 美股行情：道指涨0.74%报52224.64点，标普500涨0.89%报7509.20点，纳指涨1.29%报25837.21点，纳斯达克中国金龙指数跌0.68%报6294.44点。
- 美股板块：大型科技股普涨，英特尔、AMD涨超8%，ARM涨超7%，台积电涨超5%；存储板块强势反弹，闪迪涨超14%，SK海力士涨超13%，西部数据、美光科技涨超12%；光通信板块全线上涨，Coherent涨超11%，Lumentum涨超9%，Ciena涨近8%。
国际要闻
- 美国关税政策：美国联邦政府或将出台新关税政策替代即将到期的10%全球进口关税。
- 苹果新计划：苹果将推出“Apple Upgrade”设备租赁计划，于7月28日上线，支持大部分iPhone、Mac、iPad和Apple Watch型号。
- 英伟达平台：英伟达宣布Vera Rubin平台全球扩大部署，CoreWeave、谷歌云、微软Azure和甲骨文云等已采用。
- 谷歌新模型：谷歌推出Gemini 3.6 Flash、Gemini 3.5 Flash-Lite以及Gemini 3.5 Flash Cyber三款新模型。
国内要闻
- 质量督察工作：我国首次启动实施质量督察工作，对重点领域存在的突出质量问题开展抽查核查。
- IPv6实施方案：中央网络安全和信息化委员会印发《深化互联网协议第六版（IPv6）技术创新和融合应用实施方案（2026—2030年）》。
- 新靶点创新药：一款全球同步研发的新靶点创新药在我国率先获批上市，用于治疗1型发作性睡病。
- 强流重离子加速器：国家重大科技基础设施——强流重离子加速器装置试运行。
重要公告
- 兆易创新：拟使用5亿元募集资金向珠海芯存增资以实施DRAM募投项目。
- 影石创新：拟申请注册发行不超过20亿元科技创新债券。
- 西安奕材：12英寸电子级硅片单月产销突破100万片，武汉项目预计2027年上半年实现首期产能投产。
- 源杰科技：上半年净利润同比预增1196.91%至1304.98%，主要系数据中心业务收入增长。
研报推荐
- 金元固收周报：税期资金利率上升，6月社融增速偏弱，曲线利差压缩。央行大量公开市场净投放，资金利率上行，但整体波幅有限；6月社融存量增速降至7.4%，经济基本面支撑债市长端收益率小幅下行；风险提示政策变动、经济数据、流动性收紧、长期利率波动。
- 金元交运低空经济行业周报：板块本周下跌，关注低空空域开放、电池技术、应用场景开拓等风险。
- 金元有色行业周报：板块本周下跌，关注铜铝企稳，钼价上涨带来机会；风险提示下游需求冲击、资源国出口管制、地缘政治等。
