选项健康公司 2026年季度报告

10-Q表格 （请选择一项）☑依据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告，报告期截至2026年6月30日OR☐依据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的过渡报告，报告期自……至…… Commission file number: 001-11993 优信康医疗保健有限公司 （在其章程中指定的注册人确切名称） 05-048966460015（美国国税局雇主识别号）(邮政编码) 特拉华州（注册州） 3000 湖景大道 300N 室，巴诺克本，伊利诺伊州（主要行政办公室地址） 注册人电话号码（含区号）：312-940-2443 依据法案第12(b)条注册的证券： 请勾选标记以表明注册人：(1) 在过去12个月（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）是否已提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及(2) 过去90天是否一直受此类提交要求的约束。是 ☑ 否 ☐ 请勾选表示注册人是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）已通过电子方式提交了所有根据规则 S-T 第 405条（本章 § 232.405）要求提交的交互式数据文件。是 ☑ 否 ☐ 请勾选表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。有关“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义，请参见交易所法案第12b-2条。 大型加速申报公司 ☑ 加速申报公司 ☐ 非加速申报公司 ☐ 小型报告公司 ☐ 成长型中小企业 ☐ 根据《交易法》第13(a)条提供的新的或修订的财务会计准则。 ☐若为新兴成长型公司，请勾选表明注册人已选择不使用延长过渡期以符合任何 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☑ 2026年7月27日，该注册人的普通股有149,785,243股在外流通。 除非上下文另有要求，本10-Q表格季度报告（以下简称“本报告”）中“Option Care Health”、“本公司”、“我们”、“我们”和“我们的”指代Option Care Health, Inc.及其合并子公司。 前瞻性陈述 本第10-Q表格包含根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》中的安全港条款定义的前瞻性陈述，包括但不限于关于我们对行业和宏观经济趋势的预期以及我们经营业绩的陈述。前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预测”、“估计”、“预期”、“可能”、“应该”、“将”以及类似指向未来期间的表述来识别。 前瞻性陈述既非历史事实，亦非对未来业绩的保证。相反，它们仅基于公司当前对自身业务未来、未来计划与战略、预测、预期事件与趋势、经济及其他未来状况的信念、预期与假设。由于前瞻性陈述涉及未来，因此其受内在不确定性、风险及环境变化的影响，而这些难以预测，且其中许多超出公司的控制范围。若这些风险发生，或若构成前瞻性陈述基础的假设被证明不正确，实际结果与进展可能与本10-Q表格中包含的前瞻性陈述所载或所暗示的内容产生重大差异。可能导致公司实际结果与财务状况与前瞻性陈述所指示内容产生重大差异的重要因素包括但不限于，载于我们截至2025年12月31日年度报告10-K表格第I部分第1A项“风险因素”中，并已提交至美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）的那些因素。尽管公司已尝试识别重要风险因素，但仍可能存在公司目前未知或公司目前认为不重要的其他风险因素，这些因素可能导致实际结果与进展与本10-Q表格中包含的前瞻性陈述所载或所暗示的内容产生重大差异。公司提醒您不要依赖任何前瞻性陈述，并且还应在阅读本10-Q表格中其他地方包含的其他警示性陈述时一并阅读这些前瞻性陈述。公司在本10-Q表格中作出的任何前瞻性陈述仅就本文件签署日期而言。除法律要求外，公司没有义务公开更新或修订任何前瞻性陈述，无论其是由于新信息、未来发展或其他原因。 第一部分 财务信息 选项健康公司合并资产负债表（单位：千美元，股份及每股金额除外） 选项健康公司未经审计的简要合并财务报表注释 运营性质与财务报表列报 企业组织与业务——Option Care Health及其全资子公司，通过一个包含86家提供全面服务的药房和187个门诊输液室（其中32个具备高级执业人员能力）的全国网络，提供输液治疗及其他辅助医疗服务。公司与医疗管理组织、第三方支付方、医院、医师和其他转诊来源签约，为患者在家或其他非医院环境中进行静脉输注，提供药品和复杂的复合制剂解决方案。该公司经营一个业务板块，即输液服务。该公司的股票在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为OPCH。 展示基础——随附的未经审计的简要合并财务报表已根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制，并包含了所有必要的调整（包括正常重复性调整），以公允地反映公司的财务状况、经营成果和现金流量，用于中期财务报告。所展示的中期经营成果不一定能反映全年的经营成果。这些未经审计的简要合并财务报表并未包含GAAP要求在完整财务报表中披露的所有信息及财务报表附注，应与我们在10-K表格中呈现的经审计的合并财务报表（包括相关附注）一并阅读。 合并原则——公司未经审计的简要合并财务报表包括 Option Care Health, Inc.及其子公司的账目。合并过程中，所有内部交易和余额均予以抵销。 公司投资于一些由其控股50%的公司，这些投资按权益法核算。公司按权益法核算的投资所获得的收益，包含在未经审计的简要合并综合收益表中标为“合营企业损益”的行项中。有关公司权益法投资的进一步说明，请参见注释2，“会计政策摘要”中的“权益法投资”。 2. 重要会计政策摘要 现金及现金等价物——本公司将所有原始期限为三个月或更短的流动性强投资视为现金等价物。截至2026年6月30日，现金等价物由货币市场基金构成。 应收账款——本公司应收账款按预期可收回金额列报，该金额反映了本公司提供服务预计能收到的对价，其中包括价格让步的调整。大部分应收账款来自商业付款人。 应收账款包括已实现但尚未开票的应收总额，截至2026年6月30日和2025年12月31日分别为1.549亿美元和1.551亿美元。由于收入及相关应收账款的确认是在货物交付时进行的，因此交付与治疗实施之间可能存在时间差。开票通常发生在治疗实施之后。后续开票延迟可能从一天到几周不等，这取决于治疗实施的时间、从内部和外部来源获取特定付款人要求的文件的时间，以及付款人特定的开票要求，这些要求可能会延迟开票直至治疗完成。 预付费用及其他流动资产——截至2026年6月30日和2025年12月31日，预付费用及其他流动资产中包括应向制药和医疗用品制造商收取的基于销量的返利，分别为3.77亿美元和3.53亿美元。 权益法投资 — 公司对某些非合并实体的投资采用权益法核算。这些投资的账面价值包含在随附的简明合并资产负债表中的其他非流动资产内。截至2026年6月30日和2025年12月31日，这些投资的账面价值分别为3020万美元和2790万美元。这些投资的账面价值增加，以反映公司对被投资单位的资本投入和损益分享。这些投资的账面价值减少，以反映公司对被投资单位的损失分担，以及收到的、不超过投资账面价值的分配款。公司对被投资单位损益的比例份额，记录在随附未经审计的简明合并综合收益表中的合营企业损益中。截至2026年6月30日结束的三个月和六个月期间，公司对被投资单位损益的比例份额分别为170万美元和340万美元。截至2025年6月30日结束的三个月和六个月期间，公司对被投资单位损益的比例份额分别为140万美元和310万美元。被投资单位的分配款在未经审计的简明合并现金流量表中视为经营活动产生的现金流入。截至2026年6月30日结束的三个月和六个月期间，公司收到来自被投资单位的分配款110万美元。截至2025年6月30日结束的三个月和六个月期间，公司收到来自被投资单位的分配款160万美元。有关与这些被投资单位发生的关联方交易，请参见第16条，关联方交易。 业务风险集中度——公司通过管理式护理合同及其他与商业第三方支付方的协议产生收入。截至2026年6月30日止三个月和六个月期间，与公司最大支付方相关的收入约占14%。截至2025年6月30日止三个月和六个月期间，与公司最大支付方相关的收入约占15%。报告期内，没有其他管理式护理合同的收入占比超过10%。 截至2026年6月30日止三个月及六个月期间，公司约13%的收入可通过直接政府医疗项目获得报销，例如医疗保险（Medicare）和医疗补助计划（Medicaid）。截至2025年6月30日止三个月及六个月期间，公司约12%的收入可通过直接政府医疗项目获得报销，例如医疗保险（Medicare）和医疗补助计划（Medicaid）。截至2026年6月30日及2025年12月31日，公司约13%的应收账款与此类项目相关。政府项目根据相关政府机构确定的费率表和费率支付服务费用。与政府项目相关的法律和法规复杂且存在解释空间。因此，记录的估计数在短期内至少存在合理可能发生变动。 公司不要求其患者或其他付款方为其提供的商品或服务所欠款项提供担保。除上述讨论内容外，由于公司患者和付款方的多样性，与贸易应收账款相关的信用风险集中度有限。此外，公司通常不提供慈善护理；然而，Option Care Health为符合特定定义的困难标准的患者提供财务援助计划。 截至2026年6月30日止的三个月及六个月期间，该公司约57%的药品和医疗器械采购来自三家供应商。截至2025年6月30日止的三个月期间，该公司约59%的药品和医疗器械采购来自三家供应商。截至2025年6月30日止的六个月期间，该公司约67%的药品和医疗器械采购来自四家供应商。大部分药品和 我们采购的医疗用品可从多家分销商处获得，公司相信其数量充足，能够满足公司及其患者的需求。然而，供应商的变化可能导致服务交付延迟，并可能造成收入损失，这可能会对公司的财务状况或经营成果产生不利影响。 3. 企业合并 英特雷德 Plus 公司——根据2024年11月27日签署的证券购买协议，该公司于2025年1月24日完成了对英特雷德 Plus 公司（“英特雷德 Plus”）100%股权的收购，收购价格为1.172亿美元，已扣除收购的现金。 根据ASC Topic 805《企业合并》，Intramed Plus的购买价格分配被作为一项企业合并进行会计处理，总购买价格根据各项资产和负债的估计公允价值，分配给了所获得的资产和负债。以下是扣除所获现金后的，转移给所获可识别资产和承担负债的对价最终分配情况（单位：千元）： (1) 推荐来源和商标/名称已被指定使用年限为15年。 （2）商誉可归因于采购和运营效率带来的成本协同效应，以及消除了重复的行政成本。 4. 收入 2025 (in thousands):下表列出了截至2026年6月30日的三个月和六个月期间，按付款人类别划分的净收入。 5. 所得税 截至2026年6月30日的三个月期间，公司确认了2010万美元的所得税费用，有效税率为27.1%，而截至2025年6月30日的三个月期间，公司确认了1830万美元的所得税费用，有效税率为26.6%。截至2026年6月30日的六个月期间，公司确认了3570万美元的所得税费用，有效税率为26.5%，而截至2025年6月30日的六个月期间，公司确认了3520万美元的所得税费用，有效税率为26.5%。公司的有效税率在每个期间均高于联邦法定税率21.0%，主要原因是州所得税和各种不可抵扣费用。所得税费用包括季度联邦和州税负债以及已确认的递延联邦和州所得税费用。 每股收益 公司披露其普通股的基本每股收益和稀释每股收益。基本每股收益是根据公司当期净利润除以当期普通股加权平均数计算的。稀释每股收益是通过调整利润或损失以及普通股加权平均数