美国银行美股招股说明书(2026-07-29版)

Preliminary Pricing Supplement - Subject to Completion(To Prospectus dated December 8, 2025,Series A Prospectus Supplement dated December 8, 2025 andProduct Supplement STOCK-1 dated December 8, 2025) 美国银行公司全额无条件担保 与超威半导体公司普通股、英特尔公司普通股、甲骨文公司普通股和特斯拉公司普通股关联，这些股票表现最差。 与英伟达公司普通股、英特尔公司普通股、甲骨文公司普通股和特斯拉公司普通股表现最差挂钩的或有收入（带记忆功能）自动赎回收益票据（到期日为2031年8月7日）（以下简称“票据”）预计将于2026年8月3日定价，并预计于2026年8月6日发行。 • 若未在到期前被赎回，约为期5年。 • 票据的支付将取决于英伟达公司普通股、英特尔公司普通股、甲骨文公司普通股和特斯拉公司普通股（每一项为“标的股票”）的个别表现。 • 假设票据未被赎回，若在适用观察日，每一标的股票的观察值大于或等于其起始值的75.00%，则将按月支付或有利息。在相关的或有支付日，若适用，每1000.00美元票面金额的票据应支付的利息将等于 (i) 8.00美元乘以截至相关或有支付日已发生的或有支付日数量（包括相关或有支付日）的数量减去 (ii) 之前已支付的所有或有利息支付总额。 • 自2027年8月3日赎回观察日起，若在任何一个赎回观察日，每一标的股票的观察值大于或等于其起始值的95.00%，则票据将自动按月赎回，赎回金额等于本金加上相关的或有利息支付。 • 假设票据未在到期前被赎回，在到期时，您将收到本金。在到期时，如果最终观察日每一标的股票的观察值大于或等于其起始值的75.00%，您还将收到最终的或有利息支付。 • 票据的所有支付均受票据发行人BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）的信用风险影响，以及作为票据担保人的美国银行 Corporation（“BAC”或“担保人”）的信用风险影响。 • 票据不会在任何证券交易所上市。 • CUSIP编号：09712GX25。 定价日时，票据的初始估计价值预计在每1,000.00美元本金面额的905.00美元至955.00美元之间，低于下方列出的公开发行价格。您票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充文件第PS-12页开始的“风险因素”以及第PS-21页的“票据结构”。 票据与传统债务证券之间存在重要差异。潜在票据购买者应考虑以下信息：“风险因素”，该部分始于本定价补充的PS-12页、随附产品补充的PS-4页、随附招股书补充的S-7页以及随附招股书的第7页。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝批准这些证券，也未确定本定价补充文件及伴随的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 （1）某些经销商若将票据销售给特定的付费顾问账户，可能会放弃部分或全部其销售让步、费用或佣金。在这些付费顾问账户中购买票据的投资者，其公开要约价格可能低至每1000.00美元本金票据962.50美元。 （2）票据本金每1000.00美元的承销折扣可能高达37.50美元，导致在扣除费用前，款项将支付给美国银行（BofA）。 Finance of as low as $962.50 per $1,000.00 in principal amount of Notes.The Notes and the related guarantee: 或有收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，与超威半导体公司（Advanced Micro Devices, Inc.）、英特尔公司（Intel Corporation）、甲骨文公司（Oracle Corporation）和特斯拉公司（Tesla, Inc.）普通股中表现最差的股票挂钩。 或有收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，与超威半导体公司（Advanced Micro Devices, Inc.）、英特尔公司（Intel Corporation）、甲骨文公司（Oracle Corporation）和特斯拉公司（Tesla, Inc.）普通股中表现最差的股票挂钩。 或有收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，与超威半导体公司（Advanced Micro Devices, Inc.）、英特尔公司（Intel Corporation）、甲骨文公司（Oracle Corporation）和特斯拉公司（Tesla, Inc.）普通股中表现最差的股票挂钩。 或有收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，与超威半导体公司（Advanced Micro Devices, Inc.）、英特尔公司（Intel Corporation）、甲骨文公司（Oracle Corporation）和特斯拉公司（Tesla, Inc.）普通股中表现最差的股票挂钩。 或有收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，与超威半导体公司（Advanced Micro Devices, Inc.）、英特尔公司（Intel Corporation）、甲骨文公司（Oracle Corporation）和特斯拉公司（Tesla, Inc.）普通股中表现最差的股票挂钩。 或有收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，与超威半导体公司（Advanced Micro Devices, Inc.）、英特尔公司（Intel Corporation）、甲骨文公司（Oracle Corporation）和特斯拉公司（Tesla, Inc.）普通股中表现最差的股票挂钩。 票据的任何付款取决于发行人中国农业金融的信用风险，以及担保人巴克莱银行的信用风险，还取决于标的股票的表现。票据的经济条款基于巴克莱银行的内部融资利率，该利率是巴克莱银行通过发行市场关联票据借款所需支付的利率，以及巴克莱银行的关联公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。巴克莱银行的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需要支付的利率。这种融资利率差异，以及可能的承销折扣，以及下文所述的对冲相关费用（参见第PS-12页开始的“风险因素”），将降低票据对你的经济条款，并降低票据的初始估计价值。由于这些因素，你在定价日支付以购买票据的公开要约价格将高于票据的初始估计价值。 票据的初始估计价值区间载于本定价补充说明的封面。最终定价补充说明将载明票据在定价日的初始估计价值。如需了解有关票据初始估计价值及票据结构化的更多信息，请参阅第PS-12页开始的“风险因素”和第PS-21页的“票据结构化”。 或有收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，与超威半导体公司（Advanced Micro Devices, Inc.）、英特尔公司（Intel Corporation）、甲骨文公司（Oracle Corporation）和特斯拉公司（Tesla, Inc.）普通股中表现最差的股票挂钩。 或有应付利息及赎回金额确定 表现最差的标的股票大于或等于其票息障碍价。赎回金额也将包括一项最终的或有债券支付，如果最终价值为 或有收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，与超威半导体公司（Advanced Micro Devices, Inc.）、英特尔公司（Intel Corporation）、甲骨文公司（Oracle Corporation）和特斯拉公司（Tesla, Inc.）普通股中表现最差的股票挂钩。 总或有应付票据支付示例 下例说明了在票据存续期内，每1000.00美元面值票据本金所对应的或有票息支付总额的假设值，该计算基于每1000.00美元面值票据本金所对应的或有票息支付等于：(i) 8.00美元乘以截至相关或有支付日已发生的或有支付日数量（包含相关或有支付日）减去(ii)之前已支付的所有或有票息支付总额。根据标的股票的表现，在票据存续期内，您可能无法收到任何或有票息支付。 每个标的股票在第一至第十一观察日下的观察值均低于其票息障碍价。因此，在适用的或有支付日不会支付或有票息支付。每个标的股票在第十二观察日（同时也是首期行权观察日）下的观察值高于其票息障碍价但低于其行权价。因此，在适用的或有支付日将支付或有票息支付，但票据不会自动赎回。在相关或有支付日到期应计的票据本金每1,000.00美元的可或然票息支付额将按如下方式计算： （i）8.00乘以截至相关或有付款日（含该日）发生的或有付款日数量之积，减去（ii）此前已支付的所有或有票息付款之和。 = (i) $8.00 x 12 - (ii) $0.00 = $96.00 per $1,000.00 in principal amount of Notes. 每个标的在第十三条观察日（该日也是行权观察日）的观察价值均高于其票面利率障碍价和行权价值。因此，票据将自动行权，且在相关或有支付日，每1000.00美元票据本金的其他应计或有利息将按如下方式计算： （i）8.00乘以截至相关或有付款日（含该日）发生的或有付款日数量之积，减去（ii）此前已支付的所有或有票息付款之和。 = (i) $8.00 x 13 - (ii) $96.00 = $8.00 per $1,000.00 in principal amount of Notes. 在适用的或有条件付款日（该日亦为要约付款日），您将就每1,000.00美元的票据本金获得10.08美元的款项，且在自动要约之后，票据将不再有其他款项支付。 示例2—在每个第一个至第十一个观察日，每只标的证券的观察价值均低于其票息障碍价。因此，在适用的或有支付日不会支付或有票息支付。在第十二个观察日（该日也是首期行权观察日），每只标的证券的观察价值低于其票息障碍价和行权价值。因此，在适用的或有支付日不会支付或有票息支付，票据不会自动行权。在第 十三个观察日（该日也是行权观察日），每只标的证券的观察价值高于其票息障碍价和行权价值。因此，票据将自动行权，且在相关或有支付日到期应计的票据本金每1,000.00美元的有或无票息支付额将按如下方式计算： （i）8.00乘以截至相关或有付款日（含该日）发生的或有付款日数量之积，减去（ii）此前已支付的所有或有票息付款之和。 = (i) $8.00 x 13 - (ii) $0.00 = $104.00 per $1,000.00 in principal amount of Notes. 在适用的附注付款日（该日亦为要约付款日），您将就每1,000.00美元的票据本金获得1104.00美元的款项，且在自动要约发生之后，票据将不再有其他款项可支付。 示例3—在每个第一个至第十一个观察日，每项标的股票的观察值均高于其票息障碍价。因此，将在每个适用的或有支付日，就每1,000.00美元的票据本金支付8.00美元的有条件票息支付。在第十二个观察日（该日也是首个赎回观察日），每项标的股票的观察值高于票息障碍价，票据将不会自动赎回。在相关的或有支付日应支付的每1,000.00美元票据本金的有条件票息支付额将按如下方式计算： 其票面利率低于其赎回价值。因此，或有票息支付将在适用的或有支付日支付，但 = (i) $8.00 x 12 - (ii) $8.00 x 11 = $8.00 per $1,000.00 in principal amount of Notes. 或有收入（带记忆功能）自动赎回收益票据，与超威半导体公司（Advanced Micro Devices, Inc.）、英特尔公司（Intel Corporation）、甲骨文公司（Oracle Corporation）和特斯拉公司（Tesla, Inc.）普通股中表现最差的股票挂钩。