美股盘后市场经历跳水后反弹,存储板块受提振,韩国综指涨幅扩大至3%,三星电子涨超5%,SK海力士涨超4%。
核心观点:
- 行业利好:DRAM二季度价格环比上涨30%,三季度出货量预计增长10%;HBM下半年产能提升,缓解手机和PC缺货问题,行业整体向好。
- 不及预期原因:HBM价格未上涨,因海力士与客户签订长期协议,主动控制价格,导致其利润未达预期。
关键数据:
- DRAM价格:二季度环比上涨30%
- DRAM出货量:三季度预计增长10%
- 韩国综指:涨幅扩大至3%,报6205.66点
- 三星电子:涨超5%
- SK海力士:涨超4%
研究结论:
存储行业前景乐观,但HBM价格停滞影响海力士利润表现,长期协议是价格未涨的主因。