星宇股份:底部位置,最佳买点
核心观点
- 股价充分调整,利空已全面消化,估值进入历史绝对底部区间。
- 公司逆周期加码全球化,上半年海外定点已有40亿,预计3年内海外营收占比提升至30%以上。
- 车灯是汽零里稀缺的成本传导环节,公司正推进产品调价,有望在8-9月落地,直接修复盈利水平。
关键数据
- 保守测算26年净利润16亿元、27年20亿元,对应估值仅13倍,上市以来最低,显著低于同业可比汽零企业。
研究结论
- 布局此刻,静待花开,您将收获全球化+科技布局。
- 期权布局:1、T机器人V3已确定塑料面罩方案,公司有望获得确定的份额;2、与HW合作CPO拓展车载光电。