原油早报

大越期货投资咨询部金泽彬从业资格证号：F3048432投资咨询证号：Z0015557联系方式：0575-85226759 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 每日提示1近期要闻2多空关注3基本面数据4持仓数据5 CONTENTS目 录 原油2609： 1.基本面：海湾消息人士和西方外交官周二透露，阿曼已向伊朗提交一项获得海湾国家支持的方案，拟共同管理霍尔木兹海峡，并对使用该水道的船只收取自愿性通行费；消息人士称，在按计划完成将自愿减产的原油重新投放市场后，OPEC+很可能从10月起暂停增产三个月；美国官员称，伊朗向约旦的一处美军基地发射了弹道导弹，导弹已被约旦拦截。值得注意的是，此次袭击是自上周五美国暂停对伊朗的攻击以来，伊朗首次对该地区的美国基地发起导弹攻击；中性2.基差：7月28日，阿曼原油现货价为78.97元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为68.47美元/桶，基差-6.71 元/桶，现货贴水期货；偏空3.库存：美国截至7月24日当周API原油库存减少329.6万桶，预期减少135万桶；美国至7月17日当周 EIA库存增加201万桶，预期减少105.2万桶；库欣地区库存至7月17日当周减少67.4万桶，前值增加43万桶；截止至7月28日，上海原油期货库存为296.1万桶，不变；偏多4.盘面：20日均线偏上，价格在均线上方；偏多 5.主力持仓：截至7月21日，WTI原油主力持仓多单，多增；截至7月21日，布伦特原油主力持仓多单， 多增；偏多；6.预期：隔夜美伊间攻击重启，伊朗周二向驻约旦美军基地发射多枚弹道导弹，同时拒绝阿曼提出的 霍尔木兹海峡平等分治方案，坚持要求对这条全球关键能源通道拥有主导控制权，美军与沙特阿拉伯武装部队于当地时间7月28日在伊拉克实施了精确打击，亚盘价格迅速回升，事态有恶化迹象，投资者谨慎操作。SC2609：530-540区间运行，长线多单轻仓持有 近期要闻 1.据央视新闻报道，美军中央司令部表示，美国东部时间28日下午5时45分，伊朗伊斯兰革命卫队从伊朗境内发射多枚弹道导弹，"试图对驻中东地区的美军发动突然袭击"，所有导弹均被成功拦截。美军目前仍保持高度警戒和战备状态。伊朗方面对此暂无回应。这是自特朗普上周五宣布暂停对伊打击、为外交斡旋留出空间以来，伊朗首次对美军基地发动弹道导弹攻击。此次袭击直接威胁到当前停火态势的延续，并可能迫使特朗普重新评估是否恢复军事行动。特朗普周一接受Axios采访时表示，美伊正处于"非常深入的谈判"之中，但同时警告称，若外交努力失败，将重启"非常强硬的军事行动"，并强调留给谈判的时间"不多了"。与此同时，据媒体报道，伊朗拒绝阿曼提出的霍尔木兹海峡平等分治方案，令多国调停人士深感不满，此前各方为重启美伊和平谈判所做的努力由此蒙上阴影。 2.美联储政策不确定性正在推动交易员增加风险对冲。8月联邦基金期货合约的未平仓合约数量上周五超过2024年10月创下的纪录，达到909714份。周一公布的数据显示，该数字进一步升至967136份。这种交易反映出对美联储下一步行动的不同寻常的巨大分歧。彭博策略师迈克尔·鲍尔（Michael Ball）表示，市场正在进入一个此前较少经历的阶段，即美联储主席可能在没有提前释放明确信号的情况下调整政策。他认为，尽管这种做法可能带来短期冲击，但如果投资者最终认可其政策合理性，风险资产仍可能获得支撑。近期利率重新定价，主要受到两方面因素推动：一方面，美伊冲突升级后能源价格反弹，加剧市场对通胀压力的担忧；另一方面，美国就业市场仍保持韧性。尽管周二油价回落推动美国国债价格上涨，但交易员仍在押注，美联储可能在9月前加息25个基点，并预计到明年3月前累计加息接近50个基点。 近期多空分析 利多： 1. 海峡通航几近停滞 2. 攻击再生，和平谈判前景堪忧 利空： 1.OPEC+按计划增加产量 行情驱动：短期继续关注地缘局势变化，中长期等待缓和后再入场做反转风险点：海峡通航有保证 每日期货行情 免责声明 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但大越期货对于本报告所载的信息、观点以及数据的准确性、可靠性、时效性以及完整性不作任何明确或隐含的保证。因此任何人不得对本报告所载的信息、观点以及数据的准确性、可靠性、时效性及完整性产生任何依赖，且大越期货不对因使用此报告及所载材料而造成的损失承担任何责任。本报告不应取代个人的独立判断。本报告仅反映编写人的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表大越期货股份有限公司的立场。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。 THANKS!