股指期货将偏弱震荡 黄金、白银期货将偏弱震荡

股指期货将偏弱震荡黄金、白银期货将偏弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线、月均线等技术面分析，预期2026年7月期货主力（连续）合约行情走势大概率如下： 【宏观资讯】 国内宏观： 1、美国一些高级官员公开表示，将针对中国人工智能企业所谓“蒸馏”美前沿模型开展调查，并可能以“窃取美国知识产权”等为由制裁中国企业。商务部对此表示，中方敦促美方停止对中国企业的抹黑和制裁威胁。对于任何实质性损害中方利益的行为，中方将采取一切必要措施，坚定维护自身正当合法权益。 2、就美发布“强迫劳动”301调查最终措施，商务部指出，目前，美方对中国商品的替代加征关税为12.5%，中方对美第一轮所谓芬太尼关税和对等关税的反制措施仍然有效。中方将继续密切关注并全面评估美方后续举措，并保留采取一切必要措施的权利。 3、国家统计局发布数据显示，上半年全国规模以上工业企业实现利润总额3.95万亿元，同比增长18.7%，较一季度加快3.2个百分点。算力需求大增，带动电子行业利润增长96.9%，其中，集成电路制造行业利润增长近26倍，计算机整机制造行业利润增长近7倍。 4、金融监管总局召开年中工作会议强调，稳步推进中小金融机构改革化险，有效防范化解重点领域风险。强化监管引领，督促金融机构加快改革转型、实现错位发展，多措并举营造良好行业生态，有效提升经济金融适配性。 5、国家卫健委等七部门联合印发《疾病预防控制“十五五”规划》，提出加强呼吸道传染病防控、加强疫苗可预防疾病防控等6大任务，目标是到2030年，重点传染病流行风险得到有效控制，重大疾病危害得到有效遏制。 （资料来源：wind） 国际宏观： 1、美国总统特朗普表示，美国目前正与伊朗进行“深度谈判”。如果外交努力失败，美国将重启“强有力的军事行动”。特朗普称，已于7月24日暂缓美军对伊朗的既定打击计划，以此为外交谈判留出空间。但他强调，留给伊朗达成突破的外交时间窗口“非常短暂”。 2、美国总统特朗普表示，美联储主席沃什很出色，但他必须处理委员会的问题。相信沃什会做正确的事。关于利率，特朗普表示，利率应该更低，美国应拥有全球最低的利率。 3、隶属于美国国防部的“国防伤亡分析系统”网站当地时间7月26日更新的美军伤亡统计显示，自2月28日美国和以色列联合发动对伊朗的大规模军事行动以来，美军累计伤亡人数达642人，其中18人死亡。 4、美国6月耐用品订单环比仅增长0.3%，远不及市场预期的增长2.5%，前值修正为下降4%。不过，扣除飞机及国防的核心耐用品订单环比增长0.9%，超出市场预期，5月数据亦上修至增长1.9%。 【商品期货相关信息】 1、周一（7月27日），美油主力合约收跌8.29%，报81.91美元/桶；布油主力合约跌6.9%，报85.35美元/桶。美国与伊朗暂停互相军事打击，为外交斡旋打开窗口，此前因地缘冲突计入油价的地缘风险溢价集中回吐，市场对中东原油运输航道供应中断的担忧大幅缓解，叠加前期油价快速上涨后多头集中平仓获利了结，推动布油价格下跌。 2、周一（7月27日），国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.19%报4078.60美元/盎司，COMEX白银期货跌0.36%报58.70美元/盎司。美国总统公开干预美联储货币政策放大市场不确定性，提升黄金避险吸引力；中东局势缓和部分对冲利多，白银因供需变化推升看多情绪。 3、周一（7月27日），伦敦基本金属多数上涨，LME期锡涨1.11%报54380.0美元/吨，LME期铜涨0.84%报13759.5美元/吨，LME期锌涨0.64%报3615.0美元/吨，LME期铝涨0.43%报3173.0美元/吨，LME期铅涨0.26%报1892.0美元/吨，LME期镍跌0.63%报17270.0美元/吨。 4、周一（7月27日），在岸人民币对美元16:30收盘报6.7674，较上一交易日上涨70个基点，夜盘收报6.7625。人民币对美元中间价报6.7911，较上一交易日调升28个基点。 5、周一（7月27日），纽约尾盘，美元指数涨0.06%报101.53，非美货币涨跌互现，欧元兑美元跌0.04%报1.1368，英镑兑美元跌0.26%报1.3289，澳元兑美元涨0.10%报0.6990，美元兑日元跌0.07%报163.7450，美元兑加元涨0.22%报1.4124，美元兑瑞郎涨0.13%报0.8193，离岸人民币对美元涨62个基点报6.7654。 （资料来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 7月27日，沪深300股指期货主力合约IF2609小幅高开，开盘后，先抑后扬，震荡上行，报收在4651.8点，上涨1.25%（按照收盘价上涨1.61%），最高上行至4652.2点，未能突破7月17日以来短线阻力4657点，最低下探4572.2点，4574.6点短线支撑失而复得，突破10日、120日、5日均线阻力，短线止跌反弹走高。 上证50股指期货主力合约IH2609小幅高开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅偏强震荡，报收在2923.0点，上涨0.24%（按照收盘价上涨0.45%），最高反弹至2930.0点，未能突破7月21日高点2733点，最低下探至2889.8点，6月23日以来短线支撑2884点支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，120日、20日、10日、60日均线支撑失而复得，短线止跌小幅反弹走高。 中证500股指期货主力合约IC2609小幅高开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，偏强震荡上行，报收在7647.0点，上涨2.82%（上涨3.11%），最高上行至7666.6点，未能突破7月23日开盘价7675.0点阻力，最低下探至7394.2点，7月21日开盘价7385.0点支撑明显，突破5日均线阻力，未能突破10日均线阻力，短线止跌发力上行走强。 中证1000股指期货主力合约IM2609微幅高开，开盘后，偏强震荡上行，报收在7148.8点，上涨3.57%（按照收盘价上涨3.90%），最高上行至7155.0点，未能突破7月23日高点7159.6点阻力，最低下探至 6880.4点，7月24日收盘价6880.2点支撑明显，突破5日均线阻力，未能突破10日均线阻力，短线止跌发力上行走强。 7月27日，A股震荡攀升，题材股多点开花，市场近5200股上涨。上证指数收涨1.15%报3858.25点，深证成指涨2.72%，创业板指涨3.16%，北证50涨2.35%，科创50涨1.16%，万得全A涨2.15%，万得A500涨1.41%，中证A500涨1.53%。A股全天成交2.09万亿元，上日成交1.94万亿元。 长鑫科技登陆科创板收涨逾465%，换手率66%；总市值最高超3.6万亿元，超越工商银行成为A股总市值“一哥”；成交额突破1400亿元，成为A股首只单日成交额破千亿的个股。 7月27日，国产DRAM存储芯片龙头企业长鑫科技正式登陆科创板，盘中一度涨超535%，最终收涨465.82%，报49元/股，总市值3.28万亿元，超越工商银行成为A股总市值“一哥”，这是科技股首次登上“A股市值之巅”。当日长鑫科技股票成交额突破1400亿元，成为A股史上首只单日成交额突破千亿的个股，换手率高达66.4%。长鑫科技大涨造就资本盛宴，合肥国资账面浮盈超过1.1万亿元，阿里浮盈超1500亿。公司董事长朱一明持股市值约779.1亿元，高管有7人晋升“10亿身家”，员工层面诞生至少237名千万富翁。 A股上市公司股份回购队伍持续扩容，7月27日晚间，近20家上市公司披露股份回购计划。其中，工业富联拟以不低于10亿元、不超过20亿元资金回购公司股份，回购价格上限为103元/股。世运电路和宏工科技分别在方案中披露银行回购专项贷款资金来源安排，建设银行已向世运电路出具2.7亿元贷款承诺函。 部分券商收到交易所通知并公告：交易所机房内交易行情接入方式统一变更为广域网线路，原局域网交易线路将于7月31日晚间正式关闭。券商将配合实施交易行情接入模式优化调整工作。接近监管的市场人士称，此次属于常规操作，沪深交易所会同步进行，并不针对包括量化在内的特定交易。 7月27日，恒生指数收涨0.98%报25207.18点，恒生科技指数涨1.57%，恒生中国企业指数涨1.14%。大模型“双雄”走强，MINIMAX涨超17%。PCB概念股集体上涨，硬件设备、消费股涨幅居前。石油、半导体板块逆势下挫。南向资金净卖出15.74亿港元。 周一（7月27日），美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.51%报52210.08点，标普500指数涨0.02%报7413.18点，纳指跌0.18%报24932.08点。存储芯片及半导体板块遭遇全线抛售，费城半导体指数跌超2%，闪迪跌超11%，SK海力士跌破美股IPO发行价，跌幅超6%，美光科技跌超2%。万得美国科技七巨头指数跌0.33%，英伟达跌近5%，特斯拉跌逾1%。SpaceX跌超1%。苹果涨超1%，再创新高，总市值逼近5万亿美元，再次超越英伟达，成为全球市值第一。纳斯达克中国金龙指数涨2.51%，禾赛科技涨超5%，腾讯音乐涨逾5%。 周一（7月27日），欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.04%报25361.03点；法国CAC40指数涨0.40%报8406.06点；英国富时100指数涨0.42%报10781.75点。美伊宣布暂停军事行动，中东紧张局势缓和推动国际油价大幅回落，航空、旅游及软件科技板块领涨。 7月27日，亚太主要股指收盘全线走高。韩国综合指数涨0.97%，报6755.75点；权重股SK海力士涨超3%，三星电子涨近2%。日经225指数涨0.5%，报64931.19点；软银集团、铠侠均跌3%左右。印度SENSEX30指数涨1.02%，报76835.78点。 预期，股指期货IF2609合约2026年7月大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位4368和4220点，阻力位4922和4994点。 预期，股指期货IH2609合约2026年7月大概率将偏弱宽幅震荡，并将下探支撑位2745和2626点，阻力位3000和3073点。 预期，股指期货IC2609合约2026年7月大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位6900和6408点，阻力位8900和9100点。 预期，股指期货IM2609合约2026年7月大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位6538和6254点，阻力位8704和8900点。 预期，7月28日，股指期货主力合约大概率将偏弱震荡： IF2609阻力位4657和4708点，支撑位4607和4574点；IH2609阻力位2930和2947点，支撑位2908和2894点；IC2609阻力位7709和7773点，支撑位7520和7432点；IM2609阻力位7251和7300点，支撑位7035和6880点。 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 黄金期货： 7月27日，黄金期货主力合约AU2610小幅高开，开盘后，冲高遇阻回落，震荡上行，收盘在895.78元/克，上涨1.12%（按照收盘价上涨1.36%），最高上行至899.80元/克，未能有效突破6月30日以来短线阻力899.60元/克，最低下探至885.36元/克，7月24日收盘价883.80元/克支撑明显，突破5日、20日、10日均线阻力，短线止跌反弹走高。 预期，2026年7月，COMEX黄金期货主力连续合约大概率将宽幅震荡，阻