股指期货将偏强震荡 黄金、白银期货将偏弱震荡 原油期货将偏强震荡 燃料油期货将震荡偏强 锰硅期货将震荡偏弱

股指期货将偏强震荡黄金、白银期货将偏弱震荡原油期货将偏强震荡燃料油期货将震荡偏强锰硅期货将震荡偏弱 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏强震荡：IF2503阻力位3909和3926点，支撑位3868和3859点；IH2503阻力位2635和2659点，支撑位2611和2600点；IC2503阻力位5868和5940点，支撑位5779和5751点；IM2503阻力位6198和6232点，支撑位6060和6031点。 十年期国债期货主力合约T2503大概率将偏强震荡，阻力位109.41和109.59元，支撑位109.23和109.12元。黄金期货主力合约AU2504大概率将偏弱震荡，支撑位678.1和674.9元/克，阻力位686.6和691.8元/克。白银期货主力合约AG2504大概率将偏弱震荡，支撑位7857和7812元/千克，阻力位8001和8073元/千克。铜期货主力合约CU2503大概率将偏弱震荡，支撑位76300和76100元/吨，阻力位77000和77200元/吨。铝期货主力合约AL2503大概率将偏弱震荡，支撑位20550和20500元/吨，阻力位20780和20820元/吨。氧化铝期货主力合约AO2505大概率将偏弱震荡，支撑位3420和3398元/吨，阻力位3471和3500元/吨。锌期货主力合约ZN2503大概率将偏弱震荡，支撑位23430和23220元/吨，阻力位23690和23900元/吨。镍期货主力合约NI2503大概率将偏弱震荡，支撑位123200和122400元/吨，阻力位125100和126100元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2505大概率将震荡整理，阻力位3291和3316元/吨，支撑位3266和3236元/吨。 铁矿石期货主力合约I2505大概率将震荡整理，阻力位820和831元/吨，支撑位811和805元/吨。 锰硅期货主力合约SM505大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位6494和6400元/吨，阻力位6670和6710元/吨。 焦煤期货主力合约JM2505大概率将偏弱震荡，支撑位1110和1101元/吨，阻力位1122和1135元/吨。 玻璃期货主力合约FG505大概率将震荡整理，阻力位1325和1344元/吨，支撑位1309和1292元/吨。 纯碱期货主力合约SA505大概率将震荡整理，阻力位1458和1476元/吨，支撑位1442和1433元/吨。 烧碱期货主力合约SH505大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3035和2994元/吨，阻力位3100和3150元/吨。 原油期货主力合约SC2503大概率将偏强震荡，阻力位627和631元/桶，支撑位620和616元/桶。 燃料油期货主力合约FU2503大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位3860和3880元/吨，支撑位3771和3750元/吨。 PTA期货主力合约TA505大概率将偏强震荡，阻力位5220和5244元/吨，支撑位5174和5150元/吨。 PVC期货主力合约V2505大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5270和5300元/吨，支撑位5215和5202元/吨。 甲醇期货主力合约MA505大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2568和2563元/吨，阻力位2605和2611元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2505大概率将偏强震荡，支撑位17230和17060元/吨，阻力位17500和17780元/吨。 集运欧线期货主力合约EC2504大概率将宽幅震荡，阻力位1900和2000点，支撑位1800和1740点。 【宏观资讯和交易提示】 1、央行2月11日以固定利率、数量招标方式开展了330亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.5%，当日无逆回购到期，至此单日净投放330亿元。 2、中国中小企业协会数据显示，1月中国中小企业发展指数为89.0，相比去年12月上升0.1点。 3、在春节假期（1月28日～2月4日）因素影响下，反映经济形势的多项高频数据出现波动，投资、外贸领域相关指标有所承压，但消费市场平稳开局。受访专家认为，随着春节假期影响消退，中国消费市场的潜力持续激发，投资、外贸回稳向好，将助推2025年经济发展实现“开门稳”。 4、美联储主席鲍威尔发表半年度货币政策证词，重申无需急于调整利率。如果经济持续强劲且通胀未向2%靠拢，则可以在更长时间内维持政策的谨慎。长期通胀预期似乎稳固。通胀率接近2%的目标，但仍然略显偏高。失业率保持在低位且稳定。美联储无法控制长期利率，长期利率高企的原因与美联储政策无关。绝不可能推出中央银行数字货币。 5、美联储威廉姆斯表示，美国今年和明年经济增长约为2%；美国失业率应维持在4%至4.25%之间；工资增长与生产率及通胀前景一致；美联储在降低通胀方面取得了显著进展。 6、欧盟委员会主席冯德莱恩在人工智能行动峰会上发起了“人工智能投资”倡议，旨在筹集2000亿欧元用于人工智能投资，其中包括200亿欧元用于人工智能超级工厂的新欧洲基金，欧盟的投资基金将为四个未来的人工智能超级工厂提供资金。 （来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品涨跌互现，燃油涨2.01%，低硫燃料油涨1.2%。黑色系全线下跌，焦煤跌1.15%。农产品表现分化，豆一跌1.04%。基本金属多数收跌，沪镍跌0.7%，沪铜跌0.65%，沪铅跌0.5%，不锈钢跌0.49%，氧化铝跌0.4%。沪金涨0.01%，沪银跌0.78%。 2、上金所通知称，自2月12日收盘清算时起，Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12等合约的保证金水平从10%调整为11%，下一交易日起涨跌幅度限制从9%调整为10%；CAu99.99合约保证金每手65000元调整至每手70000元。 3、大商所公告，自2月14日交易时（即2月13日夜盘交易小节时）起，对焦煤期货品种手续费费率进行调整。 4、工信部等十一部门印发《铜产业高质量发展实施方案（2025-2027年）》提到，到2027年，力争国内铜矿资源量增长5%-10%。 5、欧盟外交官表示，欧盟贸易部长将于周三举行临时视频会议，讨论欧盟应如何回应美国即将征收的钢铁和铝关税。 6、EIA短期能源展望报告显示，预计2025年WTI原油价格为70.62美元/桶，此前预期为70.31美元/桶；预计2025年布伦特原油价格为74.50美元/桶，此前预期为74.31美元/桶。 7、美国至2月7日当周API原油库存增加904.3万桶，预期增加260万桶，前值增加502.5万桶。 8、上海有色网最新报价显示，2月11日，国产电池级碳酸锂价格跌460元报7.66万元/吨，连跌2日，近5日累计跌1130元。 9、周二波罗的海干散货指数跌0.99%报801点，连续两日下跌。 10、周二（2月11日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.27%报2926.5美元/盎司，COMEX白银期货跌0.73%报32.255美元/盎司。 11、周二（2月11日），国际油价全线上涨，美油3月合约涨1.2%，报73.19美元/桶。布油4月合约涨1.32%，报76.87美元/桶。 12、周二（2月11日），伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.96%报9356.5美元/吨，LME期锌跌0.67%报2827.5美元/吨，LME期镍跌0.01%报15520美元/吨，LME期铝跌0.75%报2638.5美元/吨，LME期锡涨0.39%报31265美元/吨，LME期铅跌1.2%报1976美元/吨。 13、周二（2月11日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.55%报1043.75美分/蒲式耳；玉米期货跌1.63%报483.5美分/蒲式耳，小麦期货跌0.52%报576.5美分/蒲式耳。 14、周二（2月11日），美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨1.27个基点报4.2854%，3年期美债收益率涨1.44个基点报4.3093%，5年期美债收益率涨3.19个基点报4.3698%，10年期美债收益率涨3.85个基点报4.5332%，30年期美债收益率涨4.24个基点报4.748%。 15、周二（2月11日），纽约尾盘，美元指数跌0.38%报107.92，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.53%报1.0361，英镑兑美元涨0.65%报1.2445，澳元兑美元涨0.28%报0.6295，美元兑日元涨0.33%报152.50，美元兑瑞郎涨0.22%报0.9133，离岸人民币对美元涨12个基点报7.3101。 （来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 2月11日，沪深300股指期货主力合约IF2503开盘3902.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，收盘在3883.2点，下跌0.46%（按照收盘价下跌0.41%），最高上行至3904.4点，未能突破2月10日开盘价3905.0点阻力，最低下探3868.4点，2024年12月10日以来中短线支撑3859点支撑明显，未能有效突破60日均线阻力，40日均线支撑失而复得，短线下行压力轻度增大。 上证50股指期货主力合约IH2503开盘2626.6点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，收盘在2616.8点，下跌0.36%，最高反弹至2632.4点，未能突破2月10日高点2635.4点阻力，最低下探至2609.0点，2024年12月30日以来短线支撑2611点支撑明显，未能有效突破40日均线阻力，5日均线支撑明显，短线下行压力轻度增大。 中证500股指期货主力合约IC2503开盘5848.8点，开盘后，先抑后扬，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，收盘在5822.8点，下跌0.43%（按照收盘价下跌0.36%），最高上行至5848.8点，无力上攻2024年11月8日以来中短线阻力5868点阻力，最低下探至5782.6点，2024年12月10日以来中短线支撑5779点支撑明显，短线反弹动能减弱，下行压力轻度增大。 中证1000股指期货主力合约IM2503开盘6139.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，收盘在6133.2点，下跌0.31%（按照收盘价下跌0.17%），最高上行至6156.0点，未能突破2月10日高点6169.8点阻力，最低下探至6077.0点，6060点支撑明显，5日均线支撑明显，短线反弹动能减弱，下行压力轻度增大。 2月11日，A股震荡走低，创业板指跌逾1%，北证50涨逾2%，DeepSeek概念股表现分化。上证指数收跌0.12%报3318.06点，深证成指跌0.69%，创业板指跌1.43%，北证50涨2.04%，科创50跌1.19%，万得全A跌0.4%，万得A500跌0.54%，中证A500跌0.52%，市场成交1.68万亿元。 近日，多家A股上市公司披露股份回购进展。Wind数据显示，截至2月11日，年内已有458家A股上市公司实施了股份回购，回购总金额超135亿元。 春节后市场震荡上行，两融余额实现四连升。截至2月10日，深沪北两融余额为18399.14亿元，较春节假期前增加659.63亿元；融资余额为18291.91亿元，较节前增加646.54亿元。 进入2月以来，A股市场表现亮眼。在宏