一、市场情绪总判断
昨日A股全面上涨后,今日大概率进入震荡博弈行情。市场同时消化多空因素:
- 多头支撑因素:
- 长鑫存储(CXMT)科创板上市表现强劲,国产DRAM产能落地;
- 国内开始量产浸没式DUV光刻机;
- 国产大模型“月之暗面KimiK3”开放公众下载,实现全球化突破。
三者共振强化国产半导体、AI自主替代主线。
- 空头压制因素:
- 隔夜海外半导体板块遭遇大幅抛售;
- 美国拟审查并威胁制裁中国AI企业与国产大模型。
二、回购潮持续发酵
继宁德时代推出史上最大回购方案后,富士康、三花智控、科大讯飞等近20家企业密集推出回购计划,稳定市场风险偏好。
三、研究结论
当前市场在国产半导体与AI自主替代主线受多重利好驱动,但外部地缘政治风险仍需关注。短期或震荡整理,但长期逻辑仍具韧性。