2024年全球海上保险报告

IUMI2025把握变局中的机遇全球 marine 保险报告

2024年问题

• 地缘政治紧张局势
• 海底电缆事件（台湾海峡、波罗的海）
• 保护主义
• 去全球化/再全球化
• GPS干扰，AIS欺骗
• (通用)人工智能与智能体

全球 marine 保险市场

• 2024年总保费估计为398.2亿美元，同比增长1.5%
• 主要驱动因素：全球贸易活动、资产和商品估值波动、货币变动与汇率变化、政治及地区发展、供给侧动态
• 按业务类别划分：运输/货物（24.24%）、离岸/能源（10.87%）、船体（8.18%）、船舶责任（稳定）

地区分析

• 亚洲：由中国增长驱动，占全球增长的60%
• 欧洲和拉丁美洲：增长相对稳定
• 北美洲：增长放缓
• 中东和非洲：增长潜力较大

汇率影响

• 美元走弱对保费和索赔本地支付货币产生影响
• 自2025年1月以来，多种货币走强，美元走弱

货物保险

• 2024年全球货运附加费估计为226.4亿美元，同比增长1.6%
• 亚洲市场增长强劲，占全球增长的60%
• 主要增长动力：中国与退货保险相关的份额、电子商务的增长
• 不同市场存在不同动态（产品、汇率）
• 欧洲最终损失率：2024年有所上升，主要受洪水/干旱影响
• 亚洲最终损失率：近年来状况恶化
• 拉丁美洲最终损失率：稳定在45%左右
• 美国最终损失率：2024年少数公司报告业绩不佳的影响

船体保险

• 2024年全球船体保费估计为129亿美元，同比增长3.5%
• 亚洲市场增长强劲，占全球增长的17.6%
• 欧洲市场表现稳定
• 拉丁美洲市场增长放缓
• 美国市场相对较弱
• 欧洲最终损失率：2024年略低于2023年
• 亚洲最终损失率：2023年增长回落
• 拉丁美洲最终损失率：受往期已解决索赔准备金影响
• 美国最终损失率：损失并未随保费的增加而增加

P&I 保险

• 2024年全球P&I保费估计为96.7亿美元，同比增长3.5%
• 十二家俱乐部的相互保费预计增长+3%
• 索赔活动回归平均水平，但Freemantle Highway和Princess Empress事件引发法律诉讼

海上能源保险

• 2024年全球海上能源保费估计为434亿美元，同比下降7.9%
• 主要市场：英国-劳埃德、英国-国际大学联盟
• 油价下跌，但资本支出仍持续
• 高需求和高利用率的海上船舶
• rig所有者被迫重新谈判，以较低日费率签订新合同
• 无市场性亏损，但摊销性亏损显著增加
• 保险供过于求导致市场疲软，保费承压下行

IUMI 通货膨胀指数

• 2024年IUMI船体通货膨胀指数为130.3，反映成本通胀推动CTL概率上升

主要索赔数据库

• 货物损失类型：火灾/爆炸、湿度/水损害、盗窃、其他/未知
• 大部分损失发生在较低处
• 2017年至2022年间，累计亏损达5.67亿至14.08亿美元

2025年展望

• 舰队编成年龄更大 & 更复杂；新技术
• 容量：好成绩吸引资本；显现出软周期迹象
• 地缘政治紧张局势：对航线的影响；主张场景的变化；石油供需
• 美元：2025年数据将显现疲软效应
• 全球政治与贸易：格局变化；增长点集中；盟友重新洗牌；关税影响仍待显现