金元晨报

金元晨报 股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指跌1.61%，报3814.20点；深成指跌2.47%，报13774.68点；创业板指跌2.65%，报3480.87点；科创50跌0.14%，报1787.20点；恒指跌0.98%，报24963.23点。 ⚫美股行情：道指涨0.46%，报51947.25点；标普500涨0.05%，报7411.98点；纳指跌0.64%，报24975.82点；纳斯达克中国金龙指数跌0.66%，报6104.64点。存储芯片、光通信跌幅居前，闪迪跌超10%，Coherent、Credo跌超9%，SK海力士、Lumentum跌逾8%，迈威尔科技、英特尔跌超7%；铠侠ADR跌超14%。苹果涨3.5%，特斯拉跌超2%，SpaceX跌超2%，斯伦贝谢（SLB）涨11%，iShares软件ETF涨1%。 分析师：王鑫旸联系电话：0755-21515519执业证书编号: S0370526030001wangxy4@jyzq.cn 国际要闻 ⚫美国暂停空袭伊朗，双方就重新开放霍尔木兹海峡展开谈判⚫三星电子、SK集团携手美企达成9500亿美元芯片合作⚫SpaceX星舰第13次试飞完美收官⚫Anthropic与三星电子和SK海力士签署供应协议 国内要闻 ⚫31个省份上半年经济运行主要数据出炉，15个省份地区国内生产总值（GDP）增速跑赢全国整体水平⚫2026年亚太经合组织（APEC）数据促进增长高级别圆桌会在成都举行⚫宁波力勤资源科技股份有限公司主板IPO已提交注册⚫全国首个低空智慧物流大模型研发落地 重要公告 ⚫剑桥科技(603083，未评级)：拟出资8亿元参设基金，主要投资于先进制造、信息技术类新兴行业的未上市企业股权⚫金盘科技(688676，未评级)：实控人提议实施2026年度中期分红金额不低于上半年净利润的30%⚫亿纬锂能(300014，未评级)：公司认为自身不存在任何侵犯LGEnergy Solution涉案专利权的情形⚫蓝思科技(300433，未评级)：与Intel签署合作备忘录重点关注TGV先进封装 目录 1.股市回顾...........................................................32.国际要闻...........................................................33.国内要闻...........................................................44.重要公告...........................................................5 1.股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指跌1.61%，报3814.20点；深证成指跌2.47%，报13774.68点；创业板指跌2.65%，报3480.87点；科创50跌0.14%，报1787.20点；恒指跌0.98%，报24963.23点。 ⚫美股行情：道指涨0.46%，报51947.25点；标普500涨0.05%，报7411.98点；纳指跌0.64%，报24975.82点；纳斯达克中国金龙指数跌0.66%，报6104.64点。 存储芯片、光通信跌幅居前，闪迪跌超10%，Coherent、Credo跌超9%，SK海力士、Lumentum跌逾8%，迈威尔科技、英特尔跌超7%，美光科技跌近7%，西部数据、希捷科技、康宁跌超6%，Ciena跌逾4%；铠侠ADR跌超14%。苹果涨3.5%，逼近前高；特斯拉跌超2%，本周累跌近18%；SpaceX跌超2%，续创新低，本周累跌超7%。斯伦贝谢（SLB）涨11%，创2025年4月份以来最大单日涨幅。iShares软件ETF涨1%，创最近两周最佳单日表现。 2.国际要闻 ⚫美国暂停空袭伊朗，双方就重新开放霍尔木兹海峡展开谈判 美国总统特朗普当地时间7月25日下令暂停空袭伊朗，结束了此前连续两周的每日打击行动。两名知情人士表示，特朗普此举一方面是为了给外交谈判留出更多空间，另一方面是认为在不重新展开大规模军事行动的情况下，目前的空袭已基本达到其效果上限。特朗普下达暂停开火命令的数小时前，阿曼代表团抵达伊朗首都德黑兰，就重新开放霍尔木兹海峡展开谈判。 ⚫三星电子、SK集团携手美企达成9500亿美元芯片合作 三星电子、SK集团携手美企达成9500亿美元芯片合作。三星电子与博通正式签署业务合作谅解备忘录，计划未来五年围绕2000亿美元规模的先进存储半导体供应及AI芯片制造开展晶圆代工合作。同时，英伟达与韩国SK集团联合宣布一项规模超5000亿美元的AI计划，涵盖大型AI数据中心及下一代存储芯片领域。另外，AMD CEO苏姿丰确认，公司已接近与三星敲定第四代高带宽内存（HBM4）供应协议。 ⚫SpaceX星舰第13次试飞完美收官 SpaceX星舰第13次试飞完美收官，下一步公司将尝试让星舰进入轨道并返回发射场，由发射塔机械臂直接完成空中捕获，这将是航天史上的又一里程碑。 ⚫Anthropic与三星电子和SK海力士签署供应协议 Anthropic首席执行官阿莫迪宣布，与三星电子和SK海力士签署了供应协议，并将与韩国科学技术部签署一份关于人工智能安全和网络安全产业合作的谅解备忘录。 3.国内要闻 ⚫31个省份上半年经济运行主要数据出炉，15个省份地区国内生产总值（GDP）增速跑赢全国整体水平 截至7月26日，31个省份上半年经济运行主要数据出炉。统计显示，15个省份地区国内生产总值（GDP）增速跑赢全国整体水平，区域梯度协调发展格局持续优化。经济大省持续发挥“压舱石”的作用。广东、江苏上半年GDP双双突破7万亿元，浙江GDP增速达5.7%，山东、上海、安徽增速同为5.6%，北京、江苏、河南、湖北等增速均在5%以上。 ⚫2026年亚太经合组织（APEC）数据促进增长高级别圆桌会在成都举行 2026年亚太经合组织（APEC）数据促进增长高级别圆桌会在成都举行。会议形成并发布了《APEC数据促进增长高级别圆桌会主席声明》，声明聚焦发挥数据在促进创新、提升生产率和推动经济增长中的重要作用，总结了本次会议关于“数据促进增长”的主要讨论内容，提出了未来的合作方向。 ⚫宁波力勤资源科技股份有限公司主板IPO已提交注册 深交所网站显示，宁波力勤资源科技股份有限公司主板IPO已提交注册。力勤资源于2022年12月在港交所主板上市，若成功登陆深交所，公司将成为全面注册制实施以来深交所主板首家实现“H+A”两地上市格局的企业。 ⚫全国首个低空智慧物流大模型研发落地 全国首个低空智慧物流大模型——加飞航空智慧物流平台在郑州高新区研发落地，成功填补了我国一体化低空重载调度大模型领域的技术空白。这套系统突破了传统低空物流协同弱、载重低、场景受限的行业瓶颈，标志着我国重载无人机物流正式告别单机人工操控模式，迈入AI赋能的规模化、智能化、场景化全新发展阶段。 4.重要公告 ⚫剑桥科技(603083，未评级)：7月24日公告，公司于7月24日签订了《嘉兴沪江光电产业基金合伙企业（有限合伙）之合伙协议》，公司拟作为有限合伙人以自有资金8亿元参与投资嘉兴沪江光电产业基金合伙企业（有限合伙）（简称“合伙基金”），占比99.9988%。合伙基金主要投资于集成电路、人工智能等先进制造、信息技术类新兴行业的未上市企业股权（重点聚焦光器件、芯片及核心IC领域企业）。 ⚫金盘科技(688676，未评级)：7月24日公告，公司实际控制人、董事长李志远提议，在符合《公司章程》规定的利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提下，制定并实施2026年度中期分红，向全体股东派发现金红利，现金分红金额不低于2026年上半年归属于上市公司股东的净利润的30%。 ⚫亿纬锂能(300014，未评级)：7月24日公告，公司近日关注到公开媒体报道，LG Energy Solution,Ltd.及其子公司LG EnergySolution Arizona, Inc.于当地时间2026年7月21日，在美国德州东区法院针对公司提起专利侵权诉讼，并同步向美国国际贸易委员会发起337调查。截至本公告披露日，公司暂未收到上述案件正式法律文书。公司高度尊重知识产权，同时坚定维护自身自主创新成果。公司始终将自主技术创新作为核心发展根基。截至目前，公司累计持有全球申请专利超17000项，构建覆盖电池全产业链的完整专利壁垒；在圆柱电池领域持续坚持原创研发，相关自主创新专利申请总量已超3000件。基于完整技术溯源与专利比对分析，公司认为自身不存在任何侵犯对方涉案专利权的情形。针对本次指控，公司将梳理案件材料，组建专业律师团队积极应诉，依照美国法律程序抗辩，运用法律手段捍卫企业合法权益。 ⚫蓝思科技(300433，未评级)：7月24日公告，全资子公司蓝思国际（ 香 港 ） 有 限 公 司 于 近 日 与Intel Corporation（ 以 下 简 称“Intel”）签署了合作备忘录（以下简称“备忘录”）。双方将TGV先进封装作为本备忘录下讨论的重点方向，Intel视蓝思科技为此领域有价值的潜在合作方。双方将就玻璃基板穿孔成型、高精度激光加工、金属化通孔沉积及多层互连布线等关键工艺（包括但不限于上述内容）相关的潜在合作进行讨论和评估，Intel将提供说明性架构信息、可制造性设计（DFM）指南、基准测试方法和验证方法。 金元证券股票投资评级标准： 买入：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅15%以上；增持：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅5%～15%；中性：预期未来6个月内股价收益率相对沪深300指数涨跌幅差异在-5%～+5%之间；减持：预期未来6个月内股价收益率弱于沪深300指数的涨跌幅5%以上。 金元证券行业投资评级标准： 强于大市：预期行业相关指数在未来6个月内超越沪深300指数表现；中性：预期行业相关指数在未来6个月内基本与沪深300指数表现持平；弱于大市：预期行业相关指数在未来6个月内明显弱于沪深300指数表现。 金元证券机构销售负责人：詹宝强电子邮件：zhanbq@jyzq.cn 免责声明 本报告由金元证券股份有限公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告所载资料的来源及观点的出处皆被金元证券认为可靠，但金元证券不保证其准确性或完整性。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，金元证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 本报告所载的信息、材料或分析工具仅提供给阁下作参考用，不是也不应被视为出售、购买或认购证券或其他金融工具的要约或要约邀请。该等信息、材料及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期，金元证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 金元证券的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。金元证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。金元证券的自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 在法律许可的情况下，金元证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。因此，投资者应当考虑到金元证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。投