临近周末,市场进入避险交易,动量板块、半导体板块、AI板块承受较大抛压,美债收益率与油价小幅回落,小盘防御板块相对走强。全周维度来看,资产配置管理机构整体为净卖出状态,对冲基金整体资金流向基本持平。市场出现多轮风险资产减仓操作,抛售集中于半导体、存储、AI赛道,操作主体以长线机构为主,但整体市场交易活跃度维持低位。
从主题行情维度,资金几乎没有意愿去护盘科技板块,宏观环境对风险资产的压制持续加剧;同时科技公司财报基本未能实现市场此前期待的企稳效果。近两周阿斯麦、台积电、德州仪器、谷歌、麦克萨、英特尔、BE半导体,全部出现财报超预期但股价走弱的行情。其他板块方面,医疗保健板块财报表现亮眼。