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核心观点:
- 国产算力替代取得商业验证,华为950超节点在性能与价格上可完全平替英伟达,推动国产算力从技术发布转向商业落地,焦点从性能疑虑转向产能爬坡与应用放量确定性。
- 电池级VC价格单日跳涨至20万元,确认主升浪,因下游锂电排产旺盛及部分厂商检修致供给收缩,供需错配首次明确。
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关键数据:
- 华为950超节点性能与价格可平替英伟达。
- 电池级VC价格单日跳涨2万元至20万元,突破前高。
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逻辑分析:
- 国产算力替代:从技术发布转向商业验证,光互联/高速PCB/连接器全链条受益。
- 电池级VC:供需错配确认主升浪,新增产能释放克制,库存仅一周。
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个股推荐:
- 浪潮信息、中科曙光、中际旭创、天孚通信、海光信息、华丰科技、沪电股份。