东亚期货黑色系及股指期货量化行情复盘报告

东亚期货 复核人:胡俊 执业编号 Z00237852026年07月24日 15:26(公开版)，本报告全部量化数值、标准化中性描述文本由自研 Python 程序生成；本人完成全部品种数据、文本合规复核，全文无涨跌预判、无任何交易引导类表述，数据核对无误，同意公开渠道对外发布。本报告仅作行情量化复盘交流，不提供任何个性化交易咨询、操作策略服务。东亚期货 复 核 确 认 本公开版报告面向全市场普通投资者，不构成任何投资咨询服务，各类期货品种波动风险较高，投资者自主承担全部盈亏。 公 开 提 示 【免责声明】以下报告内容来自交易咨询部胡俊(执业编号Z0023785),以公开市场信息为主要依据,具有时效性、针对性和局限性,仅供参考或交流,内容不构成对任一方的操作建议,期货市场存在不可预知的潜在变化和风险,若操作则盈亏自负。以下期货行情信息分析观点当日有效,不对该观点进行后续跟踪。具体交易咨询(策略)服务详见APP交易咨询服务社区。东亚期货 技术指标作为辅助研判工具,有其客观固有缺陷,即概率性、导向性、局限性,不会降低投资市场和操作的固有风险,仅供参考使用。另提示,技术指标上的【箭头或字母】仅为标记作用,请谨慎参考。期货有风险,交易需谨慎!东亚期货 【驭龙指标说明】驭龙指标以历史行情数据为基础,通过加权算法构建而成;量化模型依托驭龙指标,结合历史乖离数据进行量化处理,形成客观分析依据。驭龙星级、龙轨指标为纯历史数据量化统计工具，存在滞后性，不保证对未来行情具备预测效力，不可单独作为交易依据。东亚期货东亚期货 【产业信息提示】产业信息为当日公开历史资讯，后续供需、地缘可能发生变化，仅供静态复盘参考。 上海东亚期货有限公司 交易咨询业务:沪证监许可【2012】1515号交易咨询部:胡俊(执业编号 Z0023785)审核:唐韵(执业编号 Z0002422)生成时间:2026年07月24日 15:26(公开版)东亚期货 本报告仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。 品种检索 黑色系板块有色金属板块贵金属/新能源/欧线板块化工板块原油产业链板块农产品板块股指期货板块其他板块东亚期货 本报告仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。 黑色系板块分析 热卷 返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:3289.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:接近(龙轨下方)东亚期货 技术面解读：价格在轨道下方运行，中周期在轨道下方震荡整理，小周期贴着下轨，偏离很小。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。当前偏离程度在合理范围，价格运行延续性保持。偏离若扩大，后续可能出现向轨道收敛的技术波动。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头0手(平0%) | 空头0手(平0%) | 净空平0.0万 | 多空比0.00 仓单分析：东亚期货 基本面参考：热卷供需结构出现边际弱化：产量回升至302万吨，结束连续减产的态势，表需回落至299万吨。总库存由连续去库转为小幅累库，厂库同步回升，此前库存持续去化的韧性有所减弱。制造业用钢需求仍有一定支撑，出口端维持，但产量回升对供需平衡形成压力。核心关注点：制造业PMI及汽车家电产销变化、卷螺价差运行区间、海外贸易政策影响。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月23日）东亚期货 焦煤 返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:1285.0(日收盘) 日:震荡 | 中周期:震荡(龙轨上方) | 小周期:震荡(龙轨上方) 技术面解读：日线价格区间波动，中周期在轨道上方震荡整理，小周期在轨道上方整理。小周期价格运行于轨上。短周期价格运行于轨上，短周期若维持轨上运行，方向趋于明确。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头0手(平0%) | 空头0手(平0%) | 净空平0.0万 | 多空比0.00 当日成交平稳,主力总持仓维持在0.0万手附近。近3日多头持仓维持稳定。空头控盘格局稳固。近期持仓波动较大,趋势尚待确认。 仓单分析： 基本面参考：供应端维持偏紧格局：山西安监常态化制约供给弹性，炼焦煤产量同比下降，主产区复产进度低于预期。蒙煤通关量环比减少，甘其毛都口岸库存低位，进口端补充不足。焦炭提涨落地对原料需求形成一定提振，但钢厂利润收缩已导致高价焦煤采购节奏放缓。核心关注点：蒙煤通关恢复进度、仓单注册后套保行为演变、铁水回落对焦煤采购的传导。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月23日）亚期货 硅铁 返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:5892.0(日收盘) 日:上涨 | 中周期:震荡(龙轨上方) | 小周期:远离(龙轨上方)东亚期货 技术面解读：价格在轨道上方运行，中周期在轨道上方震荡整理，小周期偏离上轨，距离较大。三周期价格均运行于轨上，多周期方向一致。当前偏离程度在合理范围，价格运行延续性保持。偏离若扩大，后续可能出现向轨道收敛的技术波动。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头0手(平0%) | 空头0手(平0%) | 净空平0.0万 | 多空比0.00 当日成交平稳,主力总持仓维持在0.0万手附近。近3日多头持仓维持稳定。空头控盘格局稳固。近期持仓波动较大,趋势尚待确认。 仓单分析： 基本面参考：周产量11.54万吨（环比-0.52%），开工率33.8%。60家样本企业库存78710吨（环比-3450吨），库存小幅去化。钢厂硅铁需求当周值环比-3.1%至1.9万吨，处于同期偏低水平。金属镁日均产量3106吨（环比+3.16%），非钢需求略有好转。成本持稳，供需偏松，上行驱动有限，短期震荡运行。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月23日）东亚期货 螺纹钢 返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:3076.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方) 技术面解读：日线价格运行于龙轨下方，中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。目前与轨道偏离有限，价格运行延续性保持。后续偏离若继续扩大，价格可能向轨道方向收敛。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头0手(平0%) | 空头0手(平0%) | 净空平0.0万 | 多空比0.00东亚期货 当日成交平稳,主力总持仓维持在0.0万手附近。近3日多头持仓维持稳定。空头控盘格局稳固。近期持仓波动较大,趋势尚待确认。 仓单分析： 基本面参考：最新产库数据显示供需两端同步转弱：螺纹表需环比回落4.02%，上期需求反弹未能延续，终端提货再度放缓。钢厂在利润修复后重新复产，产量回升至201万吨，复产速度超出预期。库存结束去库态势、重新转为累库，总库存升至698万吨附近，社库与厂库同步回升。核心关注点：钢厂复产持续性、淡季尾声需求拐点、铁水产量变化对原料端传导。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月23日）东亚期货 铁矿石 返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:746.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:接近(龙轨下方) | 小周期:接近(龙轨下方)东亚期货 技术面解读：日线在轨道下方运行，中周期贴近龙轨下方运行，偏离有限，小周期贴着下轨，偏离很小。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。偏离幅度不大，价格运行于轨下。偏离若扩大，可能出现向轨道收敛。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头0手(平0%) | 空头0手(平0%) | 净空平0.0万 | 多空比0.00 当日成交平稳,主力总持仓维持在0.0万手附近。近3日多头持仓维持稳定。空头控盘格局稳固。近期持仓波动较大,趋势尚待确认。 仓单分析：东亚期货 基本面参考：供给端整体维持宽松格局：港口库存延续累积趋势，到港量偏高，澳巴发运量环比回升。需求端钢厂日均铁水产量约243万吨维持高位，但高炉利润持续收窄，铁水存在高位回落预期。钢厂按需采购、补库意愿偏弱，现货外矿指数偏弱运行，近月升水走平。核心关注点：铁水产量拐点、港口库存去化节奏、海外矿山发运变化。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月23日） 锰硅 返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:5674.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:远离(龙轨下方) 技术面解读：日线在轨道下方运行，中周期在轨道下方震荡整理，小周期偏离下轨，距离较大。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。偏离幅度不大，价格运行于轨下。偏离若扩大，可能出现向轨道收敛。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头0手(平0%) | 空头0手(平0%) | 净空平0.0万 | 多空比0.00 仓单分析： 基本面参考：周产量17.24万吨（环比-2.3%），内蒙、宁夏开工率下降，云南丰水期复产部分对冲。63家样本企业库存42.22万吨（环比+1.95万吨），持续刷新近年新高。河钢7月招标定价5950元/吨（环比-30元/吨）。锰矿港口库存累至高位，矿价阴跌，成本支撑下移，供需双弱，短期承压震荡。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月23日）亚期货 焦炭 返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:1840.5(日收盘) 日:反弹 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方)东亚期货 技术面解读：短期上行波动中，中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。小周期价格率先下探至轨下。短周期若延续轨下运行，短期上行终止概率增加。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头0手(平0%) | 空头0手(平0%) | 净空平0.0万 | 多空比0.00 当日缩量,主力总持仓维持在0.0万手附近。近3日多头持仓维持稳定。空头控盘格局稳固。近期持仓波动较大,趋势尚待确认。 仓单分析： 基本面参考：焦炭十轮提涨自3月下旬起已全部落地，累计涨幅约500元/吨，准一级干熄焦采购价升至2135元附近。焦企盈利明显改善，吨焦盈利47元，独立焦企理论盈利85元，开工意愿回升。成本端焦煤强势持续推动价格重心上移，但钢厂华北高炉利润已逼近盈亏线，对继续提涨抵触较强。核心关注点：钢厂减产节奏对焦炭采购的传导、焦化利润在煤焦钢产业链中的边际变化。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月23日）东亚期货 有色金属板块分析 沪镍 返 回 检 索 日:反弹 | 中周期:远离(龙轨上方) | 小周期:远离(龙轨上方)东亚期货 技术面解读：日线价格运行于轨下呈短期上行，中周期偏离上轨较远，距离拉大，小周期偏离上轨，距离较大。小周期价格回升，与日线短期上行波动方向一致。短周期轨上运行配合上行波动，日线轨下为当前运行框架参考。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头0手(平0%) | 空头0手(平0%) | 净空平0.0万 | 多空比0.00 当日成交平稳,主力总持仓维持在0.0万手附近。近3日多头持仓维持稳定。空头控盘格局稳固。近期持仓波动较大,趋势尚待确认。东亚期货 仓单分析： 基本面参考：印尼镍矿配额收紧传闻发酵，硫磺高价抬升湿法冶炼成本，国内炼厂亏损减产，供给预期收缩。全球显性库存仍处高位，不锈钢行业进入淡季，下游仅刚需采购，三元材料增量有限。政策预期带来情绪提振，但高库存与疲软需求约束上行力度，短期或偏强震荡。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月23日） 氧化铝 返 回 检 索 有色金属板块 · 最新价:2710.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:接近(龙轨下方) | 小周期:穿越(站上) 技术面解读：日线在轨下运行，中周期贴近龙轨下方运行，偏离有限，小周期价格运行至龙轨上方。三周期方向不统一，各