长江煤炭 煤炭对话产业链第89期安监调研第二站之山西动力煤复产可持续性如何

00:00:01 大家好，欢迎参加长江煤炭，煤炭对话产业链第89期安监调研第二站之山西动力煤复产，可持续性如何？目前所有参会者均处于静音状态，下面开始播报免责声明。本次电话会议仅服务于长江证券研究所白名单客户。未经长江证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式对外公布、复制、刊载、转载、转发、引用本次会议相关内容，否则，由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担，长江证券保留追究其法律责任的权利。各位领导，大家晚上好，我是长分析师庄月，非常感谢大家来到我们本周对话产业链系列。 00:00:52 那这周的话呢，我们就是开启了安监调研的第二站山西。我们知道啊，山西呃最近的话，是相继发布了安全新规17条和这个呃生产举报奖励细则。那如何看待这种安监形势逐步升级的一个现状呢？又如何看待目前呃山西省动力煤的。 00:01:19 样本煤矿产量提升呢，嗯，今天的话呢，我们就特别邀请到了这个产地的专家跟我们一起汇报。那下面的话呢，首先我们先把呃时间交给我们产地的专家，跟我们一起先探讨一下呃目前山西的安监的现状啊，那下面有请。嗯，好的。呃呃，各位领导大家晚上好。那么呃，大家就是按照我之前发的这个这个PPT吧，然后我来把这个整体的大家关注的问题整体先介绍一下。我大概用个20来分钟的这个时间，然后嗯，讲讲完之后，大家对于一些其他一些问题可以做一个这个深入的这个探讨。 00:02:08 然后整个的这个陈陈述这一块的话，我们分为这个啊5个部分来来讲啊，分别是说这个安监整个安监这这一块复产的这样的一个节奏，然后港口最近库存上涨的这个原因，然后下游需第3个部分是下游需求和库存去化的一个这个情况。 00:02:31 第个4个部分我们讲一下，就是说在这样的情况下，我们对于后期市场的一个这个呃看法，然后嗯最后我们讲一下长期这个啊供给弹性的这样的一个这个变化。那么我们先到这个呃第三页，我们讲第一个部分就是整个安监落地和山西复产整体的一个情况啊。第四呃第四页呃到这个第四页，那么目前整个山西的这个复产， 00:02:58 就是从刘学义5月22号这个刘学玉这个事件之后， 00:03:01 其实呃当周啊当时的这个负的这个停产的力度是呃就是说是巨大的啊，就是说很多这个。呃，煤矿它基本上就是说这个，呃不不管这个有没有这个呃事故，基本上就是说这个挨个停一遍啊，整个去呃去停产，那么从这个。呃影响的这样的一个这个呃停产煤矿的数量，在那一周的话也是一个这个呃最大的一个这个数量。那我们评估下来就是当时的话，达到了一个这个啊八十八十五座啊啊这个整体停产的这个这个数量。那么在那个呃这样的时间大概持续了1~2周，这个时间一到两周之后啊，其实停产煤矿的数量就基本上在这个60多个这个数量上，基本上就这个。 00:03:54 呃稳定下来了，然后后面虽然陆续听到一些这种，啊妇产的这样的一个检查的这样的一个，但是实际上的这个呃进度就呃非常非常缓慢。那我们其实去，我们有追踪一些这种一些这个100多座这个煤矿的这个数量，那么其中停掉的这个20多的这个煤矿，从这个。呃6月呃5月份停产之后到现在的话，整整两个月时间，一座煤矿都没有复产啊。那相比到一些这种其他这个媒体发布的一些这个信息，你像这个像长治那边的话，那他基本上过去一个多月，他基本只付了一一个啊一到两座的这样的一个这个这个煤矿，所以整个复产进度是非常的缓慢， 00:04:40 那么整体影响山西的产量有多少？现在市场上就是大致有两种。这个。一个的话就是说相对来说比较保守一点的，大概的把这个量评估再放在一个这个啊30%，然后30%呢，这个是大概大致从这个呃从官方最新发出的这个呃停产的这个。呃，官方的这个报告上啊也能看到啊，对这一个这个整个的30%，那还有一种就是相对来说比较激进一点，就是认为这个经影响的幅度大概就达到了45%啊，45左右啊。所以呃因为这个现在减少的那部分 量，主要是这个呃除了这个官方报的这个量， 00:05:21 还有一部分这个超产数量的这个啊，这个下降，所以实际的这个。呃，下降的这个数量只会比这个官方这个报出来的数量只会更大啊，不会这个啊，更少。 00:05:33 然后我们一般会呃，就按照我们对于这个超产的这个减量的这个这个评估，这一部分表外这个产量，我们评估就是在这个啊百分之十五十五左右。那么随着这个官方报出来它整个的这个减量在减在这个啊30%，那么我们其实啊加啊加上我们之前的这个超产评估的量，我那我们现在按照这个最新6月份这个产量，那我们放在这个啊整个6月啊，它在影响最大的时候影响这个。啊嗯，已经影响到了这45%的这样的一个量，当然这个从这个6月份啊去之后啊陆续付了一点，那么整个的话我们评估的话就是说，呃后面又付了大概有一个5%左右的这个量。 00:06:18 那么到现在我们去按照这个最新六月份产量，我们把这个数量我们评估在放在一个。啊40%啊这样的一个对整体产量的这样的一个这个影响，那其中30%是大家能够从啊官方数据上能够看到的，那另外的这个百百分之10的话是这个啊啊，因为这个啊超产这啊这一部分的这个。啊量所所减掉的这个啊这个量， 00:06:46 那接下来我们去看这个啊第五呃这个第五页的这个， 00:06:50 那么为什么会这次的这个复查一个事故，5月22号出来到现在两个多月过去了，就是说这个复产进度这么慢啊。他这个主要是这个啊有以下的这几个方面， 00:07:03 第一个叫做历史遗留问题，就是现在这个刘神玉这个煤矿，它虽然这个煤矿小，但是它在这个事故发生之后，它整个的这个，它除了人数上特别多，是一个影响特别大的矿难。他主要是反映的问题特别特别多，就是属于这个呃违规操违规操场，然后这个隐蔽工作面，然后这个矿矿井外包啊管理管理管理混乱，包括这个偷税啊这些各种问题。所以说基本上一个煤矿它有可能会出现的问题，在这块煤矿身上就全部会显现出来，就相当于这个。 呃，所有的问题全部显现出来。 00:07:44 那现在这个中央督导组进来之后，就是就是要硬碰硬地去深挖所有的这个问题。那现在就是相当于呃去谈这些煤矿去追查这些问题的，现在就是形成了一个链条的这这个反应不断的往上去追查，包括以前存在的问题也要一个一个地拿出来去。啊去去这个啊去这个查啊，就是说就是千层一下就以点带面，就是说这个啊牵连牵连非常非常广啊，所以就说这个目前来说还在这个频繁的这个查查，不断的查出来这个新的这个问题。 00:08:21 那就是说山西这个呃，这么这么多年一直就是这样去管理整个的这个煤炭行业， 00:08:28 你像这个这么多年的一个这个陈年旧科，在短时间内面要想全部查找清楚。啊，更别说查找清楚，目前来说都还在查的过程中，更别说去把这些问题全部啊处理处理到位了。 00:08:42 那目前来说，很多这个岗位上都是先把人撤掉了啊，因为有问题的人撤掉了，连人员的这个补位问题都还没有这个。 00:08:51 啊解决解决掉。那第二个问题就是说这个高瓦斯矿井，那么山西现在有100多座的这个高瓦斯的这个矿井，当然层级有有高有高有低，就是说这些属于因为它叫高瓦斯矿井，它本身就是有这种安全隐患的这样的一个这个呃矿矿井。那么在这种这种情况下，尤其是国有企业，他就不愿意再去开这种过瓦高瓦斯这个矿井了，因为谁能保证说这个现在安全的这个压力这么大，就是谁能去保证这个啊高瓦斯这个呃矿井就是说这个啊不会出问题。所以这部分这个啊问题现在就成了一个这个疑难疑难杂症，因为这个。 00:09:29 当高瓦斯的情况，它是无法没办法通过治理治理成为这个，它是因为这个呃地质呃地貌所决定的，所以这部分矿井现在成为一个这个很大老大难的这样的一个问题。 00:09:41 那第三个的话就是说这个现在严禁这个外外部的这个团团队来这个啊，把这个啊采采掘包 给外部的这个团队去去去采，在这一块的话，就是说人员方面这个选下来之后，人员上面有一个巨大的空缺。那你从人员的这个重新这个招聘到他这个上岗培训啊，给编制让让他下井，然后去恢复这个产能。这本身也有一个这个。啊漫长的这样的一个时间的这个节奏，你同时增加这么多的这个编制，整个国有企业它整个去啊去走这样的一个这个这个流程，都是一个非常长的这样的一个这个流程。 00:10:20 那么第四个的话就是说现在政啊山西整个省政府从地方地方官员来说，就是目前来说就是直接把这个安全放在啊放在第一位的，因为现在就是说整个督导组现在在山西这边的话，它整个来说一直在抓山西的问题。就是现在这个，你像现在很多我们了解有一些这种监管部门，整个这个人员等于相当于是全部的这样的一个这个。啊全部这个啊轮换，而而且主要是在这段时间哦，断断续续的还会出现新的问题，出现一个新的这种这种矿难。你比如说这个在矿难发生之后， 00:10:57 在长治在这个太原也都出现了一些这种小的啊一两个人的这种啊，包括在晋城这种小的这种啊3~4起的矿难。那此时这个紧紧绷的这个弦就一直没有这个呃这个放松，所以现在这些问题每一个问题到目前来说都没有人没有人去这个解决，这也就呃说明为什么就是说从这个。 00:11:23 啊，我们看到从那次这个啊，从这个第二周之后往后，其实复产进度其实我就是基本上就没有什么这个啊推进的，我有些就看到的有一些矿这个复产啊，其实然后在另一个地方又因为新的这样的一个问题，又又出现了新的这样的一个这个。啊停产，甚至有一些矿开了又又啊停了又开，开了又又又停啊，这样反反复复啊整体来说，目前来说就是我们对于这个停产的这样的一个影响比例，依依然维持在一个这个啊，目前把它放在一个40%啊这样的一个啊影响程度上。 00:12:02 那么接下来我们去看这个啊第六第6个这第6页的这个， 00:12:07那么这是在山西现在出现非常嗯大的这样的一个问题，受到这个影响程度也非常大。 00:12:14 但是如果说放到其他省份上，那么像这个陕西内蒙和这个新疆，那包括之前这个山东啊贵州啊，这些也都是说出来一些这样的公告去严查操场，严查违规工作面，但是就是说这个检查实际是去做了这个这个检查，但是就是说这个。啊影响的这个力度和这个程度可能是和山西是没办法这个啊相比的。第一个来说就是说政府所面对的这个压力啊是不同的啊现在就是说，因为山西这边能源测试上面就是光爆出来的，我们看到就好几十个这种人员的这个啊这个啊测试，所以在这个情况下，他肯定没办法去兼顾这个经济经济发展。 00:12:58 目前来说就是说啊，先要把这个安全这个问题先解决掉，那其他的那个省份他再去抓这个超产的时候，他就是说在啊保障这个正常生产的这个情况下啊，能够去把这个安全的这个也得去去呃去查一查，而且本身他们没有发生这种。大的这个安全安安全安全事故，所以这个他们这个检查的时候也无非就是说这个啊，人员上面去到矿上查一查一遍之后然后再走，你可能你就停也就啊影响影响个这个啊，一两天和这个啊一一两天的这样的一个这个量。 00:13:37 二有一个就是说这些地方就是在内蒙、山西、内蒙、陕西和这个啊整个的这个啊新疆这一块，它整个的这个安全地安全这个地质条件，它的这个矿井规模。整体上来说，它发生嗯发生矿难这个概率它本身就比这个山西是要啊，是要这个啊低的啊。 00:13:59 所以从这些这个呃角度上来来来看的话，就是说其他省就是看的这个啊，说是这个也在搞这个安全检查，但是它其实整个的这个啊影响影响程度啊，就是说我们评估下来就是说如果给一个这个量的话，那我大概。啊可以给到一个，那最多也就只能给到一个百分之啊2/100这样的一些这个啊量，我觉得啊所以就说这个影响是啊几乎是很啊很微弱的。 00:14:31 那么？呃接下来我们去看这个呃第8个这个呃呃第8页的这个内容，就是说这个那我们看到这个山西的这个量减了这么多对吧，你14亿吨12亿吨的这个煤，你减掉这个鲁果这个百分之四四十对吧。那一年相当于这个啊少了这个44亿4亿多吨对吧，这么大的一个减量。但是我们在另一端，我们看到这整个的这个啊港口的这样的一个这个呃库存对吧，累 到了一个这个3100多万吨的这样的一个这个啊这个库