- 核心观点:兴业科技通过收购立昂晶电磷化铟业务,实现业务落地并启动扩产计划,看好磷化铟行业高景气度,继续推荐兴业科技。
- 关键数据:
- 兴光半导体收购立昂晶电磷化铟业务,包含团队、技术、设备、专利、在手订单等。
- 兴光半导体一期扩产项目落地江苏,包含8万片3寸、2万片4寸;二期扩产项目落地泉州,加速推进。
- 云锗披露磷化铟5.7亿-8.55亿重大合同,2025年全年磷化铟收入仅1亿;上半年云锗5500万-8000万利润,2025年全年利润2000万,收入利润大幅增长。
- 研究结论:
- 磷化铟行业景气度极高,建议重点关注兴业科技、云锗、光智等高景气度赛道。
- 重点推荐弹性标的兴业科技。
- 风险提示:需求不及预期;市场竞争。