- 核心观点:德业股份所持储能业务前景持续高景气,市场此前下跌主要源于对国内需求不及预期的担忧,但实际需求强劲,尤其海外市场景气度尤高。
- 国内市场分析:
- 需求预期:维持2027年国内行业增速30%-50%的预期,国内需求无虞。
- 关键指标:招标(前瞻指标)和储能电池销量(当期指标)均创新高。
- 区域表现:华北、西北多省招标高增,东北、华南潜力大。
- 数据趋势:装机数据将向下半年倾斜。
- 海外市场分析:
- 欧洲:高景气,波兰、德国、意大利等国峰谷价差连年上升(部分超过1元/kWh),西班牙、德国、意大利推出容量补偿政策支撑数十GWh新增装机,储能正成为欧洲的基础能源设施。
- 北美:气温升高导致缺电问题严重,PJM容量电费支出超过百亿。