奥飞数据 持续推荐 卡位环京核心枢纽 AIDC 绿色能源 算力业务 三位一体20260722

北京市下半年明确布局建设Token工厂，算力建设全面提速。上半年北京新增智能算力2.2万P，供给规模达8.2万P；下半年新增智能算力5万P，年内算力总规模将突破13万P。在首都核心区指标趋紧、AI需求爆发的背景下，环京区域作为承接首都算力需求外溢的核心承载区，景气度正迎来强化。重点推荐#奥飞数据：公司前瞻卡位环京优质节点，具备“AIDC+绿色能源+算力业务”的协同优势，正加速由传统IDC运营商向“AI算力综合服务商”转型升级。 太阳环京集群卡位，接轨北京算力需求 公司在环京（廊坊固安、怀来、天津、保定等）布局了IDC合计约400MW，随着下半年北京算力扩容，公司环京IDC集群的上架率与高功耗机柜需求有望迎来加速提振。 太阳“AIDC +绿色能源+算力业务”三位一体，构筑综合壁垒 #AIDC筑基：适配高功耗服务器部署趋势，持续提升高功率机柜占比，机房储备充沛，未来在华东、东南亚合计扩容约数百MW，向GW级IDC厂商进军。 #绿色能源护城：公司前瞻布局分布式光伏、储能与绿电交易，有效降低PUE与用电成本。在政策推进绿色改造与绿电消纳的背景下，公司能源端的布局使其在用电成本控制及绿色数据中心认证上具备显著同行优势，截至2025年末，奥飞新能源累计实现国内并网发电项目344个，累计并网约315MW。 #算力业务延伸：公司打破传统机柜出租模式，沿着产业链延伸至算力租赁与运营服务，打通“机房-水电-网络-算力节点”全流程，提升服务综合溢价与业务弹性。 太阳稀缺资产价值重估，成长逻辑清晰 昨日，天津盘古云泰IDC reits获批，发行面值总额不超过19.59亿元，进一步优化资产结构，为未来公司扩张打下基础，兼具“环京核心区位+绿电能源保障+算力运营能力”的第三方AIDC运营商稀缺。随着怀来150MW及廊坊固安80MW下半年逐步投产，基本面稳步向上。