壹石通更新 主业向上 高纯石英砂 low-α球铝进入兑现窗口

公司正在由单一锂电材料供应商向能源与泛半导体新材料平台加速转型：勃姆石主业景气向上，高纯石英砂、Low-α球铝有望于今年底明年初迎来订单突破，SOFC则打开长期成长空间。近日员工持股平台完成锁价，进一步绑定核心团队利益。 #🍁勃姆石主业稳中向好，产品结构持续优化。需求旺盛，预计今年满产满销，同时随着小粒径高端产品占比提升，有望实现量利其升。预计今年出货6万吨，单吨盈利1-2k。公司成本优势明显，核心客户份额稳固，行业竞争格局已趋于稳定，主业可以为公司提供扎实的业绩支撑。 #🍁新材料临近产业化拐点。高纯合成石英材料国产化替代进程领先，公司已进入Q布客户织布验证环节，现有产能3000吨，按15万/吨，30%的净利率看，有1.3-1.4亿利润，远期规划2万吨，大几亿的弹性。#Low-α球铝 已完成200吨产能建设，国内客户验证进展顺利，未来数月有望实现吨级出货。 #SOFC🍁方面，公司已打通从材料、单电池到电堆的核心技术，示范工程稳步推进，短期重点仍是完成系统放大、积累长周期运行数据及获取外部示范订单；中长期成本按规划下降，SOFC有望在数据中心、海岛及分布式能源等场景实现商业化。 公司正处于基本面改善与新业务催化共振阶段，未来两年业绩与估值均具备向上空间，建议积极关注。