原油2609研报总结
基本面分析
- 地缘政治风险：美国总统特朗普威胁对伊朗及其盟友胡塞武装实施“重大军事惩罚”，因胡塞武装袭击了两艘沙特油轮，导致中东战事扩展至红海航线。欧盟暂停对俄罗斯石油的限价动态机制一年，以防俄罗斯从油价波动中获益。
- OPEC+产量目标：据消息人士透露，OPEC+七个核心成员国可能将9月产量目标提高约18.8万桶/日，与6-8月的增幅相同。
- 供应紧张：亚洲部分原油买家考虑绕行非洲以降低红海航线风险，进一步增加供应紧张状况。
基差分析
- 7月23日数据：阿曼原油现货价为97.44美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为79.58美元/桶，基差为46.06美元/桶，现货升水期货。
库存分析
- 美国API库存：截至7月17日当周，美国原油库存增加260.3万桶，预期减少50万桶。
- 美国EIA库存：截至7月17日当周，EIA库存增加201万桶，预期减少105.2万桶。
- 库欣地区库存：截至7月17日当周，库欣地区库存减少67.4万桶，前值增加43万桶。
- 上海原油期货库存：截至7月23日，库存为296.1万桶，不变。
盘面分析
主力持仓分析
- WTI原油：截至7月14日，主力持仓多单，多减。
- 布伦特原油：截至7月14日，主力持仓多单，多增。
预期与建议
- 行情预期：布伦特原油近月突破100美元关口，预计强劲行情继续，但投资者需注意风险控制。
- 交易建议：SC2609区间595-608偏强运行，长线多单轻仓持有。
近期要闻
- 美国总统特朗普警告伊朗，若胡塞武装继续袭击沙特船只，伊朗将承担责任。
- 部分亚洲炼油厂评估替代运输路线，考虑绕行非洲以避开红海航线风险。
- 美国国债收益率升至年内最高水平，市场预期美联储可能最快下周加息。
多空分析
- 利多因素：中东局势恶化、海峡通航几近停滞。
- 利空因素：OPEC+按计划增加产量。
风险点
