美国股票行情微观市场升温
📊标普500指数收于7498点，下跌14个基点，收盘集合竞价（MOC）买入额为15亿美元。 📉纳斯达克100指数收于28998点，下跌54个基点；罗素2000指数收于2959点，下跌92个基点；道琼斯指数收于52218点，下跌1个基点。 📋全美股票交易所成交量为151.09亿股，而年初至今日均成交量为194.29亿股。 VIX📉指数收于16.64，下跌240个基点；WTI原油收于84.91美元，上涨202个基点。💵美国10年期国债收益率收于4.6585%，上涨0.030个基点；黄金收于4135美元，上涨143个基点。 💱美元指数收于101.12，下跌5个基点；比特币收于65876美元，下跌77个基点。 🌍美股今晚在谷歌和特斯拉财报公布前变化不大，交易活跃度有所下降。 📈动量股、半导体、人工智能板块今日普遍走高，行情驱动分为三点： 📌第一点，AMD同意向Anthropic投资最高50亿美元的利好消息落地，协议约定Anthropic自2027年上半年起采购总量最高2吉瓦的AMD新一代芯片。 📌第二点，SMCI当日大涨20%并更新经营动态，公司积压订单将创下历史新高源头内容加微WUXL3408、毛利率改善幅度超预期，戴尔同步上涨9%、慧与上涨3%形成行情联动。 📌第三点，近两个月半导体板块大规模减仓后，持仓结构得到明显优化。 📊高盛大宗经纪数据显示，过去8周内有6周对冲基金持续减持美国信息技术板块股票。💤从资金流向来看，当日市场交投情绪平淡，多数交易机构选择观望。 ⚖️按照1至10分的活跃度评分标准，当日场内整体活跃度仅为4分，卖出盘较30日均值- 16个基点进一步走弱至-175个基点。 GOOG/L📉盘后下跌4%，谷歌在电话会议中针对资本开支、自由现金流作出最新说明。 💬谷歌官方表述：在投资规划方面，2026全年资本开支指引区间从此前1800亿- 1900亿美元，上调至1950亿- 2050亿美元。 📌上调核心原因是加快产能交付节奏，匹配持续扩张的市场需求。 🔮和此前对外披露内容一致，公司预计2027年资本开支将出现大幅增长，后续再披露详细规划。 📉支出端层面，技术基础设施大规模投入会持续对损益表形成压力，主要体现为折旧费用抬升、数据中心能源等运营成本增加。 👥公司还会持续在人工智能、云计算核心赛道扩充人员编制，同时增加营销投放，为本公司人工智能产品做市场推广。 📊衍生品维度：本周市场交易重心集中在科技股财报，周五到期的谷歌期权大量成交集中于看涨期权，同时出现多笔期限3个月的美股七大科技股比例看涨期权价差组合。 📈在前一交易日动量板块反弹之后，动量股相对标普500指数的1个月已实现波动率比值，在全部历史回溯统计中处于99百分位，仅新冠疫情阶段数值高于当前水平。 🔍市场持续围绕人工智能主线交易、板块相关性处于多年低位，判断因子波动行情还会延续。 📌本周剩余交易日的跨式期权隐含波动率定价为80个基点，信息来源：Shayna Peart。 ⏱️盘后行情 NOW📈公司股价盘后上涨5%，当日全天累计仍下跌2%，美东时间下午5点召开业绩电话会议。 📋公司核心业绩超出市场预期并上调业绩指引，同时提示人工智能商业化会对毛利率形成压制，市场预期电话会议会重点解读并购带来的业务增量。 ⚖️德州仪器股价持平，盘中早盘一度下挫4%；公司业绩超预期、上调指引，第三季度营收环比增长中枢指引为8%，库存环比小幅回落。 📉特斯拉盘后下跌4%，核心汽车业务财报数据、每股收益相关披露难以支撑市场对该股的成长叙事。 📌单从本次财报汽车业务来看，经营表现偏弱；特斯拉早在7月2日就公布交付数据，交付量超出市场预期20%，本次营收增长主要依靠服务及其他业务拉动。 ⚠️财报不及预期项：毛利率较市场预期低250个基点，营业利润为4亿美元，较14亿美元的市场预期少约10亿美元，业绩不及预期幅度较大，信息来源：Scott Feiler。 KMI📈上涨40个基点，第二季度营收44.8亿美元，高于42.4亿美元的市场预期；调整后EBITDA22亿美元，高于20.8亿美元的市场预期；调整后每股收益0.37美元，高于0.31美元的市场预期。 CSX📈上涨2%，第二季度每股收益54美分，高于52美分的市场预期；营收39.4亿美元，高于38.9亿美元的市场预期。 📦商品营收符合预期，多式联运、煤炭、卡车运输业务收入均超预期，货运量同比增长6.1%，高于5.7%的市场预期。 ROL📉下跌10%，第二季度整体业绩不及预期；GAAP口径每股收益不足30美分，低于34美分的市场预期，营收10.8亿美元符合市场预期；调整后EBITDA2.36亿美元，低于2.566亿美元的市场预期。 URI📈上涨11%，第二季度调整后每股收益12.76美元，高于11.54美元的市场预期；营收44.1亿美元，高于42.1亿美元的市场预期。 🔮全年营收指引上调至175亿- 178亿美元，此前指引区间为169亿- 174亿美元。#文字观点