摩根大通美股招股说明书(2026-07-22版)

注册声明编号 333-293684 和 333-293684-01 日期 2026年7月 规则424(b)(2) 价格补充说明2026年4月17日日期的招股说明书、2026年4月17 日日期的招股说明书补充文件及2026年4月17日日期的产品说明书第1号 JPMorgan Chase Financial Company LLC $ 2027年8月31日到期可赎回固定利率票据 由摩根大通公司（JPMorgan Chase & Co.）全面且无条件的保证 通用这些票据是不担保和未抵押的JPMorgan Chase Financial Company LLC的债务，我们称之为JPMorgan金融，其支付由JPMorgan Chase & Co.完全无条件担保。任何票据 的支付都受票据发行人JPMorgan金融的信用风险和票据担保人JPMorgan Chase & Co.的信用风险的影响。这些票据是为寻求年利率为4.325%的固定收益投资的投资者设计的，但同时也愿意接受票据在到期日之前被赎回的风险。根据我们的选择，我们可以在下文指定的任何赎回日上全额但非部分地赎回这些票据。·票据可以以1000美元为最小面额购买，之后以1000美元的整数倍购买。· 关键词 出单方：担保方：到期付款： 摩根大通金融公司有限责任公司（JPMorgan Chase Financial Company LLC），为摩根大通公司（JPMorgan Chase & Co.）的全资直接金融子公司。摩根大通公司（JPMorgan Chase & Co.）在到期日，我们将支付您的票据本金以及任何已计未付的利息，前提是 您的笔记非常出色，并且之前从未在任何赎回日被提及。2027年1月31日、4月30日和7月31日（以下统称“赎回日”），我们可能按面值全额赎回您的票据，但非部分赎回，赎回价格 等于赎回本金金额加上应计未付利息，具体受下文及随附产品补充说明中所述的《营业日惯例》和《利息计息惯例》约束。若我们打算赎回您的票据，我们将于原始发行日起，在适用的赎回日前至少5个营业日的任何营业日，向存托信托公司交付通知。根据《利息计息惯例》，关于每个利息期间，对于每张1,000美元本金票据，我们将按照以下公式，在每个利息支付日支付应计利息：1,000美元 × 利率 × 天数比例。 呼叫功能： Interest: 自原始发行日起至首个利息支付日前（含原始发行日，不含首个利息支付日）期间，以及自每个利息支付日起至下一利息支付日前（含该利息支付日，不含下一利息支付日）的每个连续期间，或若票据在该下一利息支付日前被赎回，则至适用赎回日前（含该赎回日，不含适用赎回日）期间，均须遵守下文所述及随附产品补充说明中所述的利息累积惯例。 兴趣领域： 票据的利息将于2027年7月31日（到期日，两者均为“利息支付日”）及之后支付，具体时间以下方及随附产品补充说明中所述的提前赎回条款、营业日惯例和利息计息惯例为准。年利率为4.325%。 利息支付日期： 利率：定价日期：发行日期：到期日期：营业日惯例：利息计息惯例：天数计算惯例：CUSIP： 2026年7月29日，受营业日惯例影响2026年7月31日，受营业日惯例影响（结算日）2027年8月31日，受营业日惯例影响采用未调整30/360计算48136J6X7 投资票据涉及多项风险。请参阅随附招股说明书补充文件，第S-2页开始的“风险因素”部分。随附产品补充说明中第PS-11页开始的“因素”以及本说明中第PS-3页开始的“所选风险考量”价格补充说明 证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准该票据，也未对本次定价补充文件、随附产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中的信息准确性或充分性进行过审核。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 （1）面向公众的价格包括了我们通过一个或多个附属公司对票据项下的义务进行套期保值所估算的成本。 （2）对于向符合条件的机构投资者或付费顾问账户出售的票据（此类账户的投资顾问为关联或非关联的证券公司），其公开售价不低于每1000美元本金997.60美元，也不高于每1000美元本金1000美元。为这些账户购买票据的证券公司可以放弃与下文脚注（3）中所述销售相关的部分或全部销售佣金。上表中每张票据的公开售价假设为每1000美元本金1000美元。请参阅随附产品补充材料中的“分销计划（利益冲突）”部分。 （3）摩根大通证券有限责任公司（以下简称“JPMS”），作为摩根大通金融的代理人，将其从我们处收到的所有销售佣金支付给其他附属或非附属的交易商。如果按今日价格定价，销售佣金约为每1,000美元本金面额票据1.00美元，且无论何种情况，这些销售佣金均不会超过每1,000美元本金面额票据5.00美元。为合格机构投资者或按费用收取咨询服务的账户购买票据的经纪商或交易商可以放弃全部或部分这些销售佣金。请参阅随附产品补充说明中的“分销计划（利益冲突）”部分。 笔记不是银行存款，不受联邦存款保险公司或其他任何政府机构保险，也不是银行的义务或由银行担保。 特定于笔记的附加条款 您可在我们接受该购买要约之前，通过通知相关代理人撤回您的购买要约。我们保留在票据发行前变更其条款或拒绝任何购买要约的权利。如票据条款发生任何变更，我们将通知您，并要求您就您的购买接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，我们可能会拒绝您的购买要约。 您应将本定价补充文件与随附招股说明书一并阅读，该招股说明书根据随附招股说明书补充文件进行了补充，该补充文件涉及本票据所属的我们的A系列中期票据，以及随附产品说明书中所包含的更详细信息。本定价补充文件与下文所列文件共同构成票据条款，并取代所有此前或同时作出的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易思路、实施结构、示例结构、资料表、手册或我们提供的其他任何教育材料。在投资本票据前，您应仔细考虑随附招股说明书补充文件和随附产品说明书“风险因素”部分中列明的事项，因为本票据涉及与传统债务证券相关的风险。我们敦促您在投资本票据前咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）上获取这些文件（或者，如果该网址已变更，则可通过查阅SEC网站上相关日期的我们的申报文件来获取）： 2026年4月17日日期的产品补充文件第1-I号：· http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000121390026045203/ea0285802-07_424b2.pdf 募集说明书补充文件和募集说明书，均为2026年4月17日日期：· http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000095010326005889/crt_dp245141-424b2.pdf 我们在SEC网站上的中央索引密钥（CIK）为1665650，摩根大通公司的CIK为19617。在本定价补充中，“我们”、“我们”和“我们的”均指摩根大通金融。 选购注意事项 到期或赎回时保留本金——如果您持有本票至到期日，或至我们选择赎回本票的赎回日（如有），我们将至少支付您本票的票面金额。由于本票是我们未担保且未优先的债务，其支付完全且无条件由摩根大通公司（JPMorgan Chase & Co.）担保，因此本票上的任何款项支付均取决于我们履行到期债务的能力以及摩根大通公司履行到期债务的能力。 定期利息支付——本票据按票面利率在每期利息支付日支付定期利息，前提是不早于提前赎回，且若票据在非利息支付日的赎回日赎回，则按适用赎回日及适用利率支付。若票据在任何赎回日之前被赎回，则利息（如有）将在每个发生在该赎回日之前的利息支付日按应计方式支付，并在该赎回日支付给在适用利息支付日当天闭市时登记在册的持有人。利息支付将基于本定价补充说明封面列出的利率。本票据的收益率可能低于您今天可以购买的、与票据期限相同的传统债务证券所能获得的总回报。 我方有权选择在定价补充说明封面列出的任何赎回日，以全额而非部分赎回本票，赎回价格等于拟赎回的本金金额加上所有应计未付利息，具体以定价补充说明封面及随附产品补充说明中描述的《业务日惯例》和《利息计息惯例》为准。被赎回本票上的所有应计未付利息将支付给这些本票的记名持有人在适用赎回日 Immediately preceding the applicable Redemption Date. 即使本票在到期前被提前赎回，持票人也不享有定价补充说明封面描述的任何费用或佣金。 选定风险考量 投资票据涉及重大风险。这些风险在随附的招股说明书补充文件和随附的产品说明书中有更详细的说明。 与票据相关的风险一般 我们可能在票据到期日之前提前赎回票据——我们有权在任何赎回日决定是否提前赎回票据，此决定完全由我们自行裁量。如果票据被提前赎回，您将收到截至适用赎回日的本金以及该日已产生但尚未支付的利息，但不包括该适用赎回日。您将通过并包括适用赎回日所能收到的总金额将低于如果票据未被提前赎回本应收到的总金额。如果我们提前赎回票据，您的整体回报率可能低于如果您持有票据至到期所能获得的收益率，并且您可能无法将资金按原票据利率重新投资。例如，如果美国利率下降或不显著上升，或美国利率波动性显著下降，我们可能会选择提前赎回票据。 摩根大通金融公司及摩根大通公司的信用风险——本票据受我们及摩根大通公司的信用风险影响，我们及摩根大通公司的信用评级和信用利差可能对票据的市场价值产生不利影响。投资者依赖于我们及摩根大通公司支付票据到期应付款项的能力。我们或摩根大通公司的信用价值或信用利差发生的任何实际或潜在变化，根据市场承担该信用风险的决定，可能会对票据的价值产生不利影响。如果我们及摩根大通公司未能履行付款义务，您可能无法收到票据项下应支付给您任何款项，并且您可能损失全部投资。 作为摩根大通公司的金融子公司，摩根大通金融没有独立业务，且资产有限——作为摩根大通公司（JPMorgan Chase & Co.）的金融子公司，我们的业务仅限于发行和管理自身证券以及收取公司内部债务。除摩根大通公司提供的初始资本金外，我们绝大部分资产均与摩根大通公司按我们向其提供的贷款或其他公司内部协议所应支付的款项相关。因此，我们依赖摩根大通公司的付款来履行我们票据项下的义务。我们并非摩根大通公司的运营子公司，且在摩根大通公司发生破产或清算的情况下，预计我们无法拥有足够的资源来按票据到期时支付相关款项。如果摩根大通公司未向我们付款，且我们无法按票据支付，你可能需要依据摩根大通公司提供的相关担保寻求付款，该担保将与摩根大通公司所有其他无担保和非优先级债务享有同等清偿顺序。欲了解更多信息，请参阅随附招股说明书补充文件中的“风险因素——若摩根大通公司进入清算，持有摩根大通金融发行证券的持有人可能遭受损失”。 再投资风险——如果我们赎回本票，本票的期限可能会缩短，并且您将不会在适用的赎回日期之后收到·利息支付。我们无法保证，如果本票在到期日之前被赎回，您将能够以相当可比较的回报率和/或相当可比较的利率，将本票投资的收益再投资于具有相似风险水平的类似投资。 流动性不足——这些票据不会在任何证券交易所上市。JPMS打算在二级市场上购买这些票据，但并非必须这样做。即使存在二级市场，它也可能无法提供足够的流动性，使您能够轻松交易或出售这些票据。由于其他经销商不太可能为这些票据建立二级市场，您可能能够交易票据的价格很可能取决于JPMS愿意购买票据的价格（如果有的话）。 利益冲突相关风险 潜在利益冲突——我们及我们的附属机构在票据发行过程中扮演多种角色，包括担任计算代理人以及票据发售代理人，并就票据项下的义务进行套期保值。在履行这些职责时，我们及摩根大通公司的经济利益，以及计算代理人及我们其他附属机构的经济利益，可能与作为票据投资者的您的利益存