7月22日A股早评V型反弹后科技主线能否延续强势

84.91美元/桶（+2.02%）布伦特原油（9月合约）—91.01美元/桶（+2.01%）现货黄金—4,078.31美元/盎司（+1.76%）COMEX黄金期货—4,082.20美元/盎司（+1.65%） 美元指数— 101.21（+0.24%）10年期美债收益率— 4.290%（+0.97bp）离岸人民币/美元— 6.7689（基本持平）核心判断：国内政策面（证监会座谈会+增持回购潮）构成实质性利好；中东地缘升级、美国新关税预期属情绪性扰动，需持续跟踪。证监会召开系列座谈会：7月20-21日，证监会党委班子成员分别召开上市公司、行业机构、专家学者座谈会， 强调加强市场基础制度建设、增强市场内在稳定性、完善投资者合法权益保护长效机制。A股增持回购潮持续：7月21日晚间，超50家上市公司发布回购预案或更新进度，按上限计算规模超144亿元；7月以来累计超560家公司披露回购方案，拟回购金额上限约1300亿元。公募基金二季报披露完毕：前十大重仓股大洗牌，寒武纪、北方华创、兆易创新等新晋前十；中际旭创稳坐"头把交椅"；腾讯控股、贵州茅台退出前十。IPv6实施方案出台：中央网信办印发《深化IPv6技术创新和融合应用实施方案（2026-2030年）》，目标2030年IPv6活跃用户达9亿。央行新增1000亿元支农支小再贷款，支持受灾地区信贷。中东局势急剧升级：特朗普称将"很快"打击伊朗镐山地下核设施；伊朗军方警告将报复美方所有利益。霍尔木兹海峡石油流量已降至正常水平约48%。美国新关税政策或在即：美国贸易代表格里尔暗示将很快出台新关税政策，替代即将到期的10%全球进口关税。韩国出口数据亮眼：7月1-20日出口同比+52.3%，其中半导体出口同比+180.6%。核心判断：昨日（7月21日）A股走出V型反弹，成长赛道强势反攻，量能放大至近3万亿，科技主线成为市场共识。但需注意短线获利盘回吐压力。上证指数— 3,864.37点（+1.79%）守住3800点关口深证成指— 14,264.29点（+4.81%） 大幅反弹创业板指— 3,685.97点（+7.05% 增持回购 核心判断：今日（7月22日）公开市场有4,265亿元逆回购到期，关注央行续作情况；低空经济产业大会开幕可能带动相关板块脉冲。 走势判断 （海外映射+国产替代逻辑强化）、AI算力（CPO/光通信，中际旭创港股上市催化）、科创方向（科创50昨日暴涨10%+，弹性最大）防御底仓（30%）：维持一定石油/能源配置（中东地缘溢价+油价高位运行），高股息板块回调后可逢低关注观察方向（10%）：固态电池（标准讨论会催化）、低空经济（今日大会开幕）建议仓位：4-6成。昨日的强反弹确认了阶段性底部区域，但右侧尚需确认——不宜满仓追涨，可利用盘中回踩分批加仓。操作节奏：若早盘惯性冲高至3,900点附近，可适当减持短线涨幅过大品种；若回踩3,800-3,820点区间不破，可逢低加仓科技主线。风险提示：中东局势若进一步恶化可能压制全球风险偏好；美国新关税政策落地时间不确定性。【股票投研（专业版）】开通方式，点击下方链接查看：