半导体设备市场机遇分析
核心观点:长江电子杨洋团队坚定看好半导体设备市场布局机遇,通过ASML扩产计划推算全球设备市场规模。
关键数据:
- ASML上调2026年营收中位数至440亿欧元
- 计划2027、2028年连续两年将EUV和浸没式系统产能提高30%
- 假设2028年产能开满并全部交付,产品收入(不含服务)有望达550亿欧元以上
- ASML产品销售额占全球晶圆设备销售额比重约21%
- 推算2028年全球晶圆设备销售额将突破2600亿美元(较2025年的1169亿美元提升1.2倍)
- 考虑中国大陆市场同比例增长,2028年市场规模将显著提升
研究结论:
- 全球设备市场规模有望在2028年突破2600亿美元
- 中国大陆市场将同步实现高比例增长
- 精测电子、中科飞测、精智达、北方华创等企业受益于市场扩张