超级IPO对美股影响几何20260721

2026年07月22日12:27 言人发100:00 你股份已迅速解禁了。这经Solo pic划于九月份上市，差不多九月份上市，然后解禁的期限差不多半年，计也就在明年的三月份。在种超这级IPO的种背景下，市美股是不是因流性的影，致美股这场对为动响会导出出反出出下跌或者反呢？我首先看，我用一句就是打需自身硬。就是我现现现现转们来话总结铁还说们在超级IPU初期的候，往往不管是美的宏的分子端，是企的分，都于相时对应国观经济还业业务级处对强的段。我看到上面幅就是有微商上市的候，那那超势阶们这图说仅时个个级IPO超这个级IPO好精准踩刚雷到了美股，就是美的这个国NB衰退，好就是美股是下跌的。在种情之下，那么我种情之区间刚这况这况下，其他超级IPO上市的候都有踩雷，上的候都于于景气的段，所以你分子端足时没刚刚时处经济处阶够，你超强势级IPO几乎美股的影可以忽略不，那么美股是上的，是的，那么对响计还连续涨态势这个这样超级OBO什么候它的利空呢？时兑现 言人发101:17 美股的超级IPO的更多集中在限半年的限售定期束之后。比如我打比方，兑现锁结说们个SpaceX上市半年以后，12个12月份，然后他的分批解八月份有一波，然后决10月11月份、12月份有1，那么他更多可能在四季度，始就因一波的一波有一波，然后在未的一段，它的一些利空，由于他的开为这这来个时间利空的4万的一整的一流性的一被有效分散的。所以其只要美股的分子端去，亿个个个动个冲击说实强势只要我的分子端我的牛逼其美股的影是相有限的。那么我看里就就业绩够实对响对们来这讲SpaceX上市刚的候大雅。时无伤 言人发102:09 我要引出一，超们个问题级A股短期并有致美股的回。那么什么我里面就有一事情的？没导调为这个误区 就是市大多如果我超场数认为级IBO上市的市值占整美股普个标500的市值比例就越高，那么美股的流对性抽水效就越大，利空作用就越重。但是我根据史的复，可以得出了一初步，是超动应严们历盘个结论级IPO的越大。但是美股在月的一下跌幅度，并有呈等比例的一正向相。当个没个关 言人发102:41 比如我例子，通用的上市的候占普说举个当时时标500市值有5%以上，但是普逆向上了标还涨0.45。但是高盛上高盛上市的候，候超涨时这个时级IPO的才上了。就是超话涨这个级IPO在美股的一市值。也个就是在美股的市值也就是0.31，但是美股走出一收益。只有高盛上市的候美股是第二的，其却个负刚刚时他候美股都是表出了一正收益。所以我得我得市于超时现个说觉这觉场对级IPO占美股的一重的市值个权比重越大，那么于美股的利空作用越著。对显 言人发103:24 句其是一重要的思想。根据这话实个误区VCA，就是统计说IPU不触系性熊市，最多就是可能会会发统会致收益率的下降，去导过40年只有约20%的超级IPO恰好与美股的高重合。精准采煤，我得是点这个觉一比重要的事。所以我就可以看到，啥好就于普收益率，始出由正的一个较说们仅为刚处这个标开现转负色的字，于一像什么高盛、阿里个绿属个SpaceX、通用上市的候都于美比一段。那时处国经济较强势个阶么在美分子的分子端逐步修复的一背景下，候建国经济强势业绩业绩业绩个这个时创IPO美股的利空作对用是界有限的，他根本扭不了牛市。边转趋势 言人发104:17 那么更多超级IPO上市，它更多的是什么呢？的是美股月度收益它的一带来带来个return回率的一下报个降。回率下降，并不代表回率由正，只是代表我前面的前期的幅出了一的收。但是报报转负涨现个边际敛美股整体是延了一上的一。还续个涨个态势 言人发104:38 我得什么市度夸大了一美股的利空作用？那就是因就什么就是因超觉为场会过个为为级IPO就是对应说对因超应这个为级IPO是在市由复到繁的一持催化它的一上。市就非常场苏荣个过续个涨场担忧A超级IDO是不是就往往意味原始本的套，所以就有利空的影。但是我得超着资现说会响觉级IPO真正眼，我对线觉得要等到什么候呢？要等到上解禁的候。时线时 言人发105:10 我可以看到，有道是打底下去生硬，我看到超们们级IPO的美情的候，我可以看到就是对应国经济况时们什么？就是制造说当业PMI跌破50或增速向下放至跌破实际经济缓2%或者2.5的候，我可以看到时们这候在衰退个时NBA衰退期的候，候我就可以看到超间时这个时们会级IPO上市。那么往往的是美股的对应一下跌，往往的是，就是往往是怎么下跌。但是我分子端于相的候，个对应经济对应该没这个处对强势时比如美说国BIY向上做50%，或者于超处远50%以上的高。像在种情下，超级区间现这况级IPU其就实最多就是牛市回一小插曲，就如同里面黑色的一部分，但是其他的植部分好就是精准踩仅仅调个这个绿刚雷的。分子端表疲弱的候，在超现时级IPO的利空，就可能就成加密价格或者倒的最后一稻会为压过头个草。候市才逐步的一下跌。这个时场会个 言人发106:07 在我可以看到美的分子端逐步，包括他现们国强势PMI宏的分子，包括美的都是于一相观经济国业绩处个的一。在种相持形的么一大背景下，我美股的分子端走依然保持一种对强势个状态这势状态这个认为势着相硬核的一。候我就是超对个状态这个时认为级IDO美股其是大雅的，里也了一下些影对实无伤这讲这响，我再分析，就是限售解禁束以后，因美美股的限售指定期是半年，那么我里们来说结为这T的一是个应该上市T加1 180，182就是半年。那半年的定期束以后，我就看到超锁结们级IPO的利空就始在指开数面出了一集中的了。那候往往的是限售解禁束以后，我大致算一下，是叉层现个兑现这个时对应结们来测是六月份上市，但是比九月份上市。它的上定信息是在明年的今年的罗预计线锁12月份到明年的一季度， 到明年的三月份。体看，美股在今年中期束，总来选举结11份月份中旬束，四季度美可能面加息的结国临一。在四季度我美可能面加息的的一大的一背景下，我所有利空几乎集中在个风险国国临风险这样个个们中期束，特朗普文股市的一求和机都在差。选举结个诉动变 言人发107:40 因我看到最近美股在回，期特朗普充了我分析的角色，始推荐美光是家好公司，为们调这间当们师开说开始退票了相反就是一旦突束，因一主席是特朗普最后一次票的求了，那就来说击选举结为这届选举对选诉意味是什么呢？就是意味中期一旦束，你的股市的机就消失了。一旦消失，今年的着这着选举结稳动从11月份一直到12月份，再到明年一季度，美股面流性，面的包括面，包括各各各各种将会临动业绩层业绩层各方面的一些大考，包括加息方面的一大考。在些大厂共同作用的一背景下，那么美股的大好就样个这个是在十月中旬旬果一直到明年一季度。在七月份到中生有四月的，所以我结这个时间点从现学还个时间觉得四月微博可能并大。就是目前。这个无碍这对 言人发108:51 各位有什么？请问领导问题吗 看看上的各位有有想要提，想要提的可以直接解除音。线领导没问题问问话静 如果有的，要不我再商品相的那部分容。没问题话们讲讲关内 言人发109:25 好的。 言人发109:52能看到？就是商品一。吗这块 言人发209:55可以看到。 言人发109:57 在拍照。好，我是第二主，也就是大公司大能否穿越科技周期，就跨越千禧年的一像。因们个题讲饼个镜千禧年的我得是一重要的一复的一基。在千禧年的的一大的背景下，我因为话觉个蛮个盘个础这样个们为科技互网的泡沫的一周期，在当时联个对现AI周期其是具有一定的映射作用的。我可以看的很清楚，实们金跟，金跟在在段我可以看得到，就是金和在黄铜黄铜这时间们黄铜1996年到2001年跨越前几年期间，金跌了黄28%，跌了铜44%。 言人发110:36 原油然是一幅震的局，但是有百分之的正收益，但是它最大回撤有虽个宽荡势60%。就反映了背后折射这了三事。第一就是科技成的一分式爆和技的新。市就住，就在一段就个实个长个积发术创场会压时间会压住康波的提前束，迫康波周期始提前向上拐和复。在种背景下，金是第一。萧条结压开点苏这黄这 言人发111:07 第二就是什么也是跌的呢？一方面是能剩，有一更重要的就是什么？就是光个说为铜当时产过还个当时纤快速，整主要的原料是二氧化硅，的需求的拉作用并不是是那么大。并有像在在扩张个对铜动铜没现AI还有算力，有新能源上享受到多需求的的一福利。同有享受到福利的，跟在是完还诸这样个时没这个这个现全相反的一走。我看到有一一有一很有意思象，就是首先我看到金，金我得跟个势们来个个现们来黄黄觉去有一最大的一化就是什么呢？金由重看跌期构成了在的一的一看跌的过个个变黄双权结变现个单纯个结 构。 言人发111:49 那么重机果是什么呢？就是首先我看到双发现缘结说们1990年的2001年，金下跌。首先是美元的黄债于一的一周期。我看到我我同美政府干嘛？你在克林务属个缩减个们们国顿96年到2001年的期，在时96年算大道成共共以后，因由于美政府的一任期是预达识识为国届4到5年，所以去年政赤字的说当时财基被确立的候，金就其就已暗含了一期限总调时黄实经个4到5年的看跌期。所以金在未的权说黄来4到5年就走出了一整体熊市的一下跌的一事件。是我得是第一。个个个这觉这个 言人发112:27 第二就是什么呢？第二就是我可以看到什么呢？就是那金的就是右示个们说个黄当时话说当时图显96年到2001年金是售的。央行售近黄净抛抛将1500吨金，而元更是售金的重，到黄欧区这抛黄灾区达2000多吨。是于一什么代背景下的？因是当时处个时为96年到99年是元加速建的和加速成立的一段欧组个阶。有一硬性的束，就是里特和的要求成的政府的杠杆率必低于个约马条约员国须60%，赤字率必低于须3.5%。 那在种背景下，就致了些洲家售金的一股潮，然后以到下落盟的准，是我得这导这欧国抛黄热达欧标这觉是一非常重大的一事件。所以就致了央行的一金的一整体的央行金的行，是第二这个个说导个卖个卖为这第三就是什么呢？第三就是我就可以看到就是由于科林的警察致了美通被有效的制了。但们说证导国胀压是第三新的一加速的科技加速的投，些拉作用是而易的。那么在种情产业兴产业个产业资对这动显见这况下，我最可以看到就是金在金姑娘和和式的复的候，金是最致命的。所以们终黄发温经济苏时这个对黄为金就走出了期说黄为4到5年的一熊市。个 言人发114:00 在4到5年一第一是一期的看跌期，中期的看跌期就是政策。政策的周期化和期个个长权权货币货币变预化基本上是在一年以，变内11年左右。在种一年左右的一期，我就可以看到，降息束到降息这个间们当结的渡段的候，金是跌的最狠的。我看到，过阶时黄们这张图96年1月份的降息，金就最后一，是兑现黄涨跌的最狠的。所以在种候有说这时4到5年看跌期。候中期的看跌期，美的派期的一权这个时权联储鹰预提速，包括央行金的一信的一放，都成弘基金加速下跌的崔格和重要的催化，是第个卖个号个释会为剂这一。中期我得加息或者短了的，那又是一源元性。觉缩兑现个开区属 言人发114:48 在候，美元信用化美去美政府赶的一周期，就致一什么？致即使降息这个时强国国驱个内会导个问题导黄金也是超跌反。我看弹98年美美降息是解超跌反，这张图联储缓弹2001年一季度的候降息，金也只时黄是超跌反。直到弹2001年4到5月小布什，那么美美元的一周期由弱化的一周期，由减税个债务个债务化的一由由削的放大的一周期，成一的周期，美元信用弱化的一周期。那强个减个变个债务扩张个这个时候金黄4到5年的看跌期才被逆，而成权转4到5年的看期。那么在种情下，加息，松就涨权这况货币宽成金上的催化器。会为黄涨 言人发115:42 就是我金的些看法。所以央行金的一角度看，央行金的主要是盟了这对黄这说从卖个来当时卖欧卖2000吨，致全球售导净抛1500人。但是在在售金的主力主要是新市和一体。我得新市个现现抛黄兴场觉兴场的和话etf他最主要的特征就是一种追跌式的散和游化的行。们涨杀户资为 言人发116:08 我以左例，我可以去看到金价格震的候，我可以看到金价格土耳其央行是在们图为们当黄边际荡时们