WAIC现场直击从展会看AI投资新机遇

00:10:30 哈喽，智能伙伴共创未来。大家好，这里是易方达基金小易直播间。现在呢，我们正在2026世界人工智能大会的现场，欢迎大家来看我们的直播。我是易方达基金一萌。今天和我们一起直播的呢，还有几位易方达的小伙伴，大家都打个招呼吧。大家好，我是易方达基金肖婉远，hello喽，大家好，我是易方达基金朱子豪，哈喽大家好，我是易方达基金一线探展主理人任佳伟。是的，大家现在可以看到我们是在这个世界人工智能大会主展会，就是世博这个展览馆的现场，可以看到现在人声鼎沸啊，人来人流人呃，这个应该说是人来人往非常的热闹。 00:11:14 那我们这次呢，这个在展会呢也会有1100余家企业会展出很多的新发的产品，比如说就有300个是全球首发的一些创新产品，而且我们这次展区呢也有四大展区啊，涵盖了很多重要的一些啊，我们说AI。整个产业链上的环节，比如说这个顶层的算力芯片，然后包括像大模型以及我们说人形机器人，然后还有像端侧AI智驾等等，非常的丰富多彩。所以今天呢，我们也会在直播以及后续的视频中，带大家都一一逛到各位屏幕前的小伙伴们。 00:11:48 如果大家有任何想逛的，也可以随时在评论区和我们留言，欢迎大家写出你想要看的这个内容啊，说不定我们就会逛到了。 00:11:58 那在我们今天这个开始之前呢，也想先问大家一个问题，就是今年的这个大会，大家最关注期待的是什么？要不从王颖先开始啊。 00:12:07 好，坦率地说哈，这个在来这个展馆之前，呃，今年可能我最期待的是国产大模型的一些变化啊，就在我身后的这个展区啊，大家可以看到呃很多国内的这些大模型。我想呃无论是从性能上来说，还是我们把价格考虑进来的综合性价比来说，现在中国的大模型已经真正是到了国产的啊，这个全世界的第一梯队哈，我们要进入到tier one.的这个水平啊， 00:12:32 但是来到现场以后啊，我今天看到了很多这个超节点的一些设备哈。在我们面前的这个展区，一会儿我们会大家带大家看到呃有很多的这种呃非常大的这个机柜哈，我们所谓的superpod啊，我觉得可能是在视觉上今天会是大家非常期待的呃，这样的一个展馆的内容。好的，我们等会儿第一站我们就先逛这个好吧。 00:12:52 好子豪你说王伟刚刚讲的非常专业啊。那我作为今天的这个我们的安例的体验官，我其实最期待的是智能驾驶和AI医疗啊。为什么我提会这个，是因为它离我们的生活可能更近一些。那我们今天可以看到很多展区，它展示了我们现在智能驾驶的一些最新的技术，包括我刚才来的时候我看到了呃有一些AI加医疗的体验区啊。我们可以去测一下血压或者说一些这种AI的机器人，它能够帮助到我们生活中的一些智能驾驶或者说医疗技术啊。 00:13:22 佳伟你有什么最期待的呢？我今年比较期待能够看到人形机器人上面的一些变化，因为过去几年人形机器人其实更多的是在展示自己的。一些基础的下半身的运动能力，但是今年我希望能够更多地看到它，能够在大脑小脑以及上半身的灵巧手方面的一些进展。我希望我们今年能够在人形机器人上，它能够看到更多的走进这个商业、走进工厂、走进家庭的一个可能性。对，因为今年的这个叫具身智能是元年啊，所以我也很期待你讲的这个，所以我们一起到时候我们这个小组，我们到到时候我们就一个小组吧，也可以啊。要不我们两两分好， 00:13:58 因为现在展区真的非常大，所以我我可能会分成两个小的团队啊，用最快的效率，然后带大家去深度去体验一下这个展区，那我们两个就去智驾和这个机器人相关的好，没问题，可以。那可以啊，那我们就顺着刚刚说到这个算力嘛，也是我们非常关注的。我们到时候就先从这儿开始，这个也是我们说AI产业链这个偏上游一些的位置啊，是底座。那我们就从这儿开始，到时候第一站先去那儿之后你们再接力怎么样？没问题， 00:14:25 那我先在这儿先问王友一个小小的问题啊，说今年我们说最关注的这个点就是。看这个大会说从原来的这个炫技派我们到未来的这个实干，您是怎么看待这个问题？呃，我觉得坦 白的来说，这也是整个行业过去一年发生的最大的变化哈，就是过去我们经常看模型是数参数是吧，然后看芯片是数这个纸面的性能啊。但是到了现在呢，我觉得AI整个行业大家已经更多的把它投入到一个工业生产的环境中，大家看到呃这个coding的这个呃一些编程的能力，包括一些呃所谓的a g e n t i c，A I的能力对吧，大家都把它用在一个真实的工业生产的环境中啊。 00:15:03 所以我们今天看到一个AI，呃我们最低一性的原理已经不是说它有多少参数，然后它有多少纸面的性能有多少呃这个呃很炫技的这种，就是参加一个什么金牌竞赛啊，类似于这样的一个情况。而是说呃一个token产生的经济价值到底有多少，以及这个价值能不能超过我们去投入这个算力集群和维护它的成本啊？所以我想确实今年是这样一个情况。 00:15:28好的，那我们话不多说，现在就跟随我们。 00:15:31 我们的镜头一起出发吧啊，首先我们就对对对啊，我们首先就进入到这个HR的展馆。那这个展馆呢，主要进行的也是呃，我们说陈列了很多像这个底层的算力啊，芯片啊相关的技术啊一些的这个展示。那我们一边走的这个过程中啊， 00:15:50 也想问一下王远哥，你之前有来过这个展会吗？就今年跟往年相比，你会最期待是什么？对，其实18年以来，我们每年都会来这个展会看一看有没有什么新的技术变化，或者是呃有没有什么新的值得大家关注的内容。那今年的话，我觉得毫无疑问国产算力是一个大家最关心的节点。因为今年我们也能够看到国产算力发生了呃，很多这个呃技术能力的突破，包括一些生态能力的突破啊。就比如我们现在到了这个也是这个一进来啊，就马上就看到这个华为升腾奥特lus950的这个相关的这个展区，这也是今年大家非常关心的一个，这个能不能跟大家一解。 00:16:31 释一下什么是超节点，为什么超节点这么重要啊？我觉得非常简单哈，就是今天我们的模型已经到了一个非常庞大的程度。呃，海外的模型最新的最先进的模型可能到10个trill点的参数的级别。那这么大的模型，无论是它的训练还是运行推理，没有办法通过一个芯 片来解决，所以它一定需要呃，我们讲万卡或者像十万卡啊串联在一起，那所谓的超节点就是你有没有一个高速互联的协议啊，然后呢能够低延迟地把这些卡串联在一起。那包括不仅仅是计算的能力，包括存储啊，包括整个网络的能力，大家要相互协调起来啊。 00:17:06 所以过去我们讲说国产算力，我们就是看这个卡能不能造出来，它的晶体管密度有多少。那今天呢，我们看到说呃，只靠晶体管的密度已经不能够解决，我们在AI训练和推理过程中看到的很多问题。我们要通过一个呃更高效的这种互联的协议啊，包括大家看到存储的价格涨了很多，我们单靠去增加存储颗粒的方式，已经没有办法很好地解决今天面临的问题。所以我们一定要让整个。存储调度的能力效率变得更高啊，通过这样的方式让整个集群的推理变得更有性价比。嗯，好的，所以这也是我们为什么非常关注这个， 00:17:41 而且还有一点很关键，刚刚也说到就是说啊，我们以前可能更关注的是单个的芯片单点，现在更关注一个系统集群的事情。 00:17:49 是的啊，好，那这边是我们这个华为的情况啊，我们看到这位现在这个整个展馆里面非常热闹啊，应该说关注国产算力的人的确是非常多， 00:18:00 所以为什么今年这个国产这个半导体相关的产业链，这么受到大家的关注呢？嗯。 00:18:07 对，我觉得今年就是国产，除了刚才讲到的哈，就是我们从一个单点突破到了一个整个集群的突破。以及我刚才想补充的一点就是说呃可能有一些单个的芯片制造，我们未必占很大的优势啊，或者说我们可能还在不断的呃去做国产化的突破，追赶海外的过程中。但是很多比如说网络协议，网络的互联的能力对于国内来说，我们反而是走在世界前列的啊。那很多网络的这种呃器件模组一些芯片的细分能力，实际上我们是领先全世界的。所以呃一个算力的能力，从单点的芯片到集群，我觉得对国内的生态应该说是一个好事的。 00:18:50 好，我们现在看到这个里面，我们首先第一站刚刚带大家看了一下这个华为啊，升腾out特Las950超节点。那这个也是本次大会大家一开始都非常关注的那当然，还有一个很关 注的就是我们现在马上会要走到的这个展台，就是摩尔线程，摩尔线程相关的的情况也是很关注， 00:19:13 以及我们这边看到有这个木星的情况好啊，我们现在走到了这边。哎，这边也是大家很关注，我们可以走进去，大家跟随我们的镜头啊，走进去一起看一下。好，来到这边来，对，我们现在看到了，我们现在看到了呼吸的情况，已经进入到了木溪的这个展台里面啊。这边整体一看，大家这个非常热闹诶，我们也想看一看这个里面有没有什么能够更多了解的，我们也找一个这个相关的老师问问吧。 00:19:47 哈喽哈喽，大家好，那你刚开头说你整个在这个国产算力领域，这个展馆应该说是非常的关注的。对，那你刚刚说了除了这个华为的这个呃950超节点之外，还有什么特别关注的。呃，我们大家不知道大家有没有发现哈，就是今天超节点已经是标配了啊。 00:20:04 就是在早几届我们来的时候，可能呃，我印象中哈有一年来的时候，这个超节点的机柜哈外面是里三层外三层哈，就是因为当时那个现场可能只有那么一两个呃这个超节点的机柜，然后大家都围在那里拍照。但是我们刚才看到那边其实人已经比之前少了很多，为什么因为。已经变成标配了对吧？就是我们看到呃很多国内的这些芯片公司，大家都不仅仅是像以前一样交付一个呃简单的芯片，一个裸的晶圆，或者是呃交付一个简单的端侧的推理的小的模组。今天大家都有这种呃超节点的这种构建的能力啊，所以我觉得整个国产算力的呃能力在提升，然后生态也在变得更加的丰富啊，所以呃， 00:20:46 对于国内的这些做云音的公司做AI训练的公司当然是件好事，因为大家的可选的余地又变得更多了啊。 00:20:53 嗯，好的，那我们也看看诶，我们有没有机会到这个里面去啊，我们来我们来我们来问一下看有没有这个木西的相关的老师好。对，OK,那啊，我想我们可以近距离地带大家看一下这个呃超级实际运行，可以一起看一下，可以跟随我们的镜头实际来看一下相关的一个情况。好，我们现在深入到里面了。当然，也欢迎大家随时在评论区和我们留言啊。如果 大家有任何想要交流的，包括你特别想看的展台，也可以在评论区给我们打出。那我们看到现在这边这个应该的确是啊。人来人往，人非常多。对，要不我们也可以啊， 00:21:40 看一下这个周围其他的一些展台相关的情况，我们来看一下。好，OK,这边是这个木西的情况。啊？OK,对大家如果评论区有任何想要和我们交流的，也可以随时打在评论区啊。大学呢有任何想要看的也可以在评论区打出。我们等会儿就带大家到那些评论区啊，大家非常热门的关注的这些展台去看一看。那好，要不我们跟随我们镜头就在这个场馆里面再逛一逛吧，看看还有没有哪些这个其他的企业好。 00:22:23 对我们现在这个逛的其实还只是世博，呃这个展览馆其中的一个展馆而已啊。其实我们这一次的展会呢，不知道大家知不知道，在上海的这个展会我们会开好几天嘛，然后整个这个展会其实是有啊好几个展馆的。我们现在是在这个主展馆，就是这个世博的展馆，然后除此以外呢，我们还有这个徐汇的展馆，然后还有这个张江的展馆。 00:22:46 像我们这儿也展出了一些关于算力啊芯片的，但其实我知道，张江那个展馆其实是算力芯片更加硬核的一个展出的展馆是吗？呃，对，我觉得其实每年waic都是对整个国内的AI生态的一个集中的，我们叫集中的这个展出和汇报的时间哈。 00:23:04 然后呃除了算力以外呢，我们在这个展馆里看到比较多的都是一些呃国产芯片，包括一些呃大的这个节点，然后包括一些互联网络这样的一些呃整个生态的情况。刚才在对面那个展馆里我看到还有很多这个国内的国产模型的情况，然后以及在呃。 00:23:23 刚刚隔壁另外一个也在我们世博的这个主展馆里啊