美国杂货市场：消费支出如何揭示业态与品牌份额、客群及消费钱包的竞争态势

消费支出如何揭示哪些格式和品牌在赢得市场份额、客户和钱包。 执行摘要 消费支出数据显示，哪些杂货商在2026年赢得了市场份额、顾客和钱包。 美国杂货市场在2026年开局承压，整体品类支出同比下滑约3%。然而，在表面疲软之下，消费者边缘交易数据显示，美国人购买杂货的地点和方式正在发生结构性转变。 Trader Joe's脱颖而出，在整体市场下滑之际实现了稳定的中个位数增长。其吸引力覆盖所有收入和年龄群体，Z世代推动了其双位数的增长。在首次购买后的四个季度，Trader Joe's的留存率高达35%，在所有专业杂货店中领先，优于 Aldi 和 Wegmans。 折扣杂货店从2022年初到2024年中，在整体杂货市场份额上获得了显著增长，从低于7%上升至超过8%，随后在7.5%-8.0%的区间内趋于稳定。若更广泛地看待总食品支出，专业杂货店在所有业态中表现最佳，预计到2025年初将再增加30个基点（basispoints）的份额，而传统超市尽管占近一半的总食品支出，其份额却下降了40个基点。 地域扩张正加剧核心市场的竞争。Sprouts Farmers Market 通过年增长率超过12%扩大了其在德克萨斯州的业务范围，奥斯汀的顾客重叠数据显示，顾客正逐渐从Whole Foods转向Sprouts。 为什么这些数据很重要 2025年展望 折扣杂货店的份额已趋于平稳，表明价值降级趋势可能正在稳定。精品杂货店正赢得所有收入群体的份额，而不仅仅是富裕的购物者。 领导者如何运用这些洞见 将您品牌的用户钱包份额与本地市场的专业竞争对手进行比较，识别客户重叠变化的领域，并确定哪些品牌吸引了跨品类购买者。评估增长是由新客户还是现有客户的更深消费驱动。利用交易层面的竞争数据评估地域扩张机会。 07 折扣杂货店市场份额增长后趋于平稳 专业店、网店和折扣店市场份额扩大，而超市则失去地盘 15同是购物者，专业杂货店里的购物篮更大 28地域扩张加剧了核心市场的杂货竞争 05 美国杂货市场概览 美国杂货行业正在经历一场有意义的结构性转变，因为持续高企的家庭食品成本从根本上改变了消费者如何分配他们的杂货支出。在2024年初由折扣杂货商实现近12%的同比增长推动的短暂增长后，该行业整体已恢复正常。然而，从这种减速中显现出来的并非普遍撤退，而是一种明显的两极分化：消费者正转向注重价值，尽管这对不同的人来说意味着不同。低价折扣商继续从传统超市吸引转向低价的消费者，而某些专业玩家则受益于其精心挑选的商品组合、自有品牌深度以及高性价比的认知，这与注重成本但挑剔的购物者的需求产生了共鸣。身处其中的传统超市面临着最大的结构性压力，并持续出现负增长，这可能表明竞争格局正在奖励清晰的品牌定位而非广泛的商品种类。 杂货季度同比增长消费者边缘交易数据 07 折扣杂货店市场份额增长后趋于平稳 这种价值寻求行为或许最清晰地体现在折扣杂货商的市场份额轨迹上。消费者边缘交易数据显示，折扣杂货商（例如 Aldi、Lidl、Food 4 Less、Grocery Outlet）在整体杂货市场的份额从2022年初低于7%上升到2024年中超过8.0%，这是一个持续的结构性增长，反映了多年消费者向价格优先购物迁移的趋势。然而，数据也揭示了一个重要细节：折扣杂货商的份额自2025年中以来已趋于稳定，徘徊在7.5%-8.0%的区间。这潜在地表明，贸易向下最激烈的阶段已经过去，因为家庭食品价格压力已开始显现初步缓解迹象。值得注意的是，这种稳定化与某些专业杂货商持续稳固或扩大其市场地位的时间段重合，这表明一部分价值导向的消费者正被差异化的价值主张所吸引。这一平台是否代表折扣模式的永久性上限，还是仅仅是下一轮份额增长前的暂停，将很大程度上取决于食品通胀缓解的持久性，以及专业玩家从不愿完全妥协质量的消费者手中夺取钱包份额的程度。 折扣杂货市场份额 消费边缘美国交易数据——折扣杂货店占所有杂货份额，过去13周滞后 09 专业店、网店和折扣杂货店夺食超巿份额 消费终端交易数据显示，食品零售商的整体情况不一，专业店、在线零售商和折扣店在过去十二个月（截至2026年2月28日）的总食品支出份额有所增长。其中，专业店如 Trader Joe’s、Whole Foods 和 Wegmans引领了这一转变，在2025年至2026年初期间，市场份额增加了30个基点。像 Instacart 这样的在线零售商和像 Aldi 这样的折扣店，各自录得10个基点的温和增长。相比之下，包括 Publix 和 Safeway 在内的传统超市，尽管仍占总食品支出的近一半，但市场份额损失了40个基点。在更广泛的经济压力下，休闲餐饮和快休闲类别的份额各自下降了10个基点，消费者继续优先考虑性价比。 消费支出中的食品市场份额 过去12个月 | 消费者边缘美国交易数据 消费支出中的食品市场份额 过去12个月 | 消费者边缘美国交易数据 各类专业零售商在所有收入群体中都实现了盈利增长，其市场份额在低收入群体（年收入0-4万美元）中上升了20个基点，在中等收入群体（年收入4-10万美元）中上升了30个基点，在高等收入群体（年收入超过10万美元）的购物者中上升了40个基点。虽然高等收入消费者约占专业零售总支出的55%，但增长得益于所有群体的消费增加，这表明其吸引力已超越核心富裕消费者群体。 相比之下，所有收入群体的超市份额均有所下降，所有群体均出现负增长。其中，低收入购物者（年收入0-4万美元）的降幅最为显著，增长放缓至-0.7%。 消费支出食品市场份额，低收入人群（0-4万美元），过去12个月 | 消费者边缘美国交易数据 消费支出食品市场份额，低收入人群（0-4万美元），过去12个月 | 消费者边缘美国交易数据 消费支出食品市场份额，中收入群体（年收入40-10万美元），过去12个月数据| 消费者边缘美国交易数据 消费支出中的食品市场份额：中等收入人群（年收入40,000-100,000美元） 过去12个月 | 消费者边缘美国交易数据 消费支出中的食品市场份额（高收入，10万+） 过去12个月 | 消费者边缘美国交易数据 消费支出中的食品市场份额（高收入，10万+） 过去12个月 | 消费者边缘美国交易数据 15 同是购物者，专业杂货店里的购物篮更大 在特色杂货领域，消费者边缘的交易数据显示，竞争格局既由显著的客户重叠定义，也由某个品牌的悄然主导所决定。Trader Joe's 在几乎所有特色杂货商的客户群中占据了惊人的钱包份额，在其自身顾客中为44%，在Sprouts顾客中为48%，在Wegmans顾客中为47%。这突显了其独特的地位，成为特色杂货购物者默认的次要目的地，无论他们主要在哪里购物，这可能是由于其精心挑选、以自有品牌为主导的商品组合，在价格点上让人觉得触手可及。相比之下，Sprouts 显示出更分散的钱包份额图景，其自身顾客只将30%的特色支出重新分配回 Sprouts，这表明关系不够牢固，并且更容易受到竞争性入侵的影响。Wegmans 呈现出类似的动态，保留其顾客34%的特色支出，同时也从其他品牌那里获得了有意义的重叠。然而，钱包份额数字并不能完全反映全貌，因为同比支出增长 这表明，顾客不仅在这些横幅上分配了固定比例的预算，而且还在绝对值上积极增加支出。例如，截至2026年初， Trader Joe's和Sprouts的顾客分别在这些横幅上的月度绝对支出增长了约30%和22%。这表明，差异最大的专业零售业态正在与其现有顾客深化关系，而不仅仅是争夺固定的杂货消费额。 萌芽顾客的精品杂货钱包份额 消费者边缘美国交易数据Trader Joe’s顾客专属杂货份额 威格玛顾客特色杂货钱包份额 自然食品店顾客的精品杂货钱包份额 消费者边缘美国交易数据 生鲜市场顾客在特色杂货上的钱包份额 亭台楼阁 客户特色杂货 销售份额 消费者边缘美国交易数据 sprouts 客户在专业杂货店月度同比消费增长 消费者边缘美国交易数据Trader Joe's 顾客在精品超市的月度同比消费增长 威格玛顾客在专业杂货店月度同比支出增长 自然食品店顾客在专业食品店消费者的美国交易数据中，每月同比支出增长 专业杂货店客户月度同比消费增长 Pavilion 消费者边缘美国交易数据 专业杂货店客户月度同比消费增长 23 trader Joe’s：在充满挑战的市场中驱动增长 根据美国顾客满意度指数， Trader Joe’s 在 2026 年被评为美国首屈一指的杂货连锁店，其评分同比增长 2 分，从而超越了 Publix。自 1967 年创立以来，该品牌一直以其价格实惠而闻名，而随着消费者变得越来越关注价格，这一特质也日益引起共鸣。 该势头在消费者边缘交易数据中显而易见。虽然杂货类目在2025年及2026年初的同比销售额大多为负，但 Trader Joe’s 实现了持续的单位数中高增长。截至2026年2月28日的12个月滚动周期（T12M）基础上，该公司同比增长超过3%，而整体杂货行业的销售额则下降了3%。 Trader Joe’s 与杂货店类别，同比增长 消费者边缘美国交易数据 过去一年， Trader Joe’s 在所有收入群体中都推动了增长。高收入消费者（收入在10万至15万美元之间）引领增长，其增速从2025年2月的不到5%加速至2026年2月的同比增长超过6%。低收入消费者（收入在0至4万美元之间）虽然仅占总消费的9%，但也为增长做出了贡献，即使该群体中许多人更广泛地缩减开支，其增长势头依然保持。 Trader Joe’s 各收入群体销售额增长 Trader Joe’s 在收入和年龄群体中均获得增长，各年龄组在 T12M 基础上都实现了同比增长。增长最快的是 65 岁及以上、35-44 岁和 55-64 岁群体，每个群体同比增长均超过 1%。 Z世代（18-24岁）引领整体增长，在所衡量的大部分月份均实现了两位数的增长。虽然仍是总销售额中贡献最小的群体，但这一年龄层通过年龄因素推动了20个基点的市场份额增长，这凸显了 Trader Joe’s 在品牌竞争中日益受到年轻消费者青睐，为下一代购物者争夺战做准备。 Trader Joe’s 按年龄划分的销售增长 Trader Joe’s 不仅在收入和年龄群体上扩大了客户基础，而且保持了强劲的顾客留存率。首次购买后一个季度，40%的客户会再次光顾，略低于 Aldi 和 Wegmans 的 41%。然而到了第四个季度，Trader Joe’s 以35%的留存率领先该群体，表现优于 Aldi (33%) 和 Wegmans (32%)。 该品牌在重复购买方面也表现突出。在首次购买后四分之一，57%的Trader Joe’s顾客进行了至少两次交易，而Aldi为56%，Whole Foods为52%。在首次购买后三分之一，TJ’s在所有衡量期间均保持最高的重复购买率。 重复购买率 消费者边缘交易数据 28 地域扩张加剧了核心市场的杂货竞争 随着杂货商的地理扩张，竞争日益激烈，即使在德克萨斯这样的核心市场也是如此。Sprouts在过去三年中，其德克萨斯州的业务规模年增长超过12%，门店数量达到60家。截至2025年底，Sprouts Farmers Market（SFM）已在24个州运营477家门店，并计划在2026年至少开设40家新店，包括进入东北等新区域。 在Whole Foods总部所在地奥斯汀，Sprouts的扩张正加剧直接竞争。Sprouts目前在当地运营七家门店，还有一家正在建设中，而Whole Foods则有五家门店。奥斯汀-罗德奥克市场的顾客重叠趋势表明，消费群体正逐渐转向Sprouts：Whole Foods顾客同时光顾Sprouts的比例从2024年3月的不到29%上升到2026年2月的近33%，而Sprouts顾客同时光顾Whole Foods的