诚志股份000990调研纪要20260721

根据《上市公司监管指引第10号——市值管理》的相关规定，诚志股份有限公司经第八届董事会第十一次会议审议通过，于2025年3月27日披露了《估值提升计划》。自计划披露以来，公司董事会、管理层高度重视，围绕高质量发展、公司治理、信息披露、投资者关系、现金分红等多方面推进工作，取得一定成效，现将2025年度实施情况评估说明如下： 专注主业，稳步推进公司高质量发展专注主业，稳步推进公司高质量发展 公司在「诚志2.0版」发展战略指引下，基于「一体两翼」产业布局，延伸产业链进军化工新材料，发展高端显示材料、合成生物学业务，走科技创新驱动之路，推进重大项目建设，实施管理重构与企业信息化建设，配套全新考核激励机制，发展态势总体良好。 虽受大宗化工行业下游需求疲软、子公司税款补缴等影响，2025年整体业绩同比大幅下降，但主营业务仍有突破：显示材料业务销量、销售收入创新高，自有品牌「力搏士」被认定为「中国D-核糖类产品领导品牌」；2025年研发投入约3.11亿元，同比增长0.73%，聚焦技术攻关与产品升级；4万吨/年超高分子量聚乙烯项目仅用约1年实现装置中交，2026年2月试生产成功，高性能液晶材料产业升级项目稳步推进；管理重构效果初显，总部对子公司的引领监督能力增强；信息化建设一期项目平稳上线，支撑管理效率提升；全新绩效考核制度激发员工动力，运营效率同步提高。 夯实治理，提升规范运作水平夯实治理，提升规范运作水平 公司严格落实新《公司法》和《上市公司章程指引》，2025年完成《公司章程》及相关制度修订，首次设立职工代表董事，取消监事会，由审计委员会行使原监事会职责，治理结构更合规完善。同时健全内部控制体系，强化风险管理，加强子公司运营监测与内控审计，组织董事、高管培训，提升规范运作意识，实现良性运转。 坚持以投资者需求为导向，提高信息披露质量坚持以投资者需求为导向，提高信息披露质量 公司日常信息披露严格遵循监管规定，以投资者需求为导向，坚守「真实、准确、完整、及时」准则，做到应披露尽披露，无选择性或误导性披露，自愿性信息披露审慎合规，信息披露质量稳步提升。公司在深市主板上市公司2024-2025年度信息披露评价中获评「B级(良好)」，全年股价未出现大幅波动。 高度重视投资者回报，共享公司发展成果高度重视投资者回报，共享公司发展成果 公司严格执行现金分红政策，保持持续稳定分红水平，分红比例、累计分红金额及资金安排符合监管与股东回报规划，无违规分红情况。2022、2023、2024年度累计现金分红总额255,199,882.35元（含税），占三年合计归母净利润的55.61%。 鉴于2025年归母净利润为-7,814.27万元，为保障战略实施与运营，经审慎评估，2025年度利润分配方案为不派发现金红利、不送红股，以2025年12月31日总股本1,215,237,535股为基数，每10股转增4股，将在年度股东会审议通过后2个月内实施。该方案兼顾股东长远利益与公司资金需求。 加强投资者关系管理，提升资本市场价值加强投资者关系管理，提升资本市场价值 公司依托扎实的信息披露与完备的投资者关系管理制度，通过业绩说明会、投资者热线、「互动易」平台、电话会议、股东会等多元化渠道构建畅通交流机制。确保投资者电话不漏接，及时高效回复互动易平台提问，严谨传递公司价值，及时处置投资者意见与市场关切，掌握市场对公司投资价值的判断与经营预期。 不足和亟需改进之处不足和亟需改进之处 受宏观经济、行业周期及市场竞争影响，2025年度估值修复未达预期，但2026年经营局面和市值情况已向好。未来公司将在提升经营业绩的同时，择机开展并购重组，补强市值管理短板，适时推动股票回购，探索股权激励、员工持股计划等激励手段，推动股价破净情况根本性好转。 综上，2025年《估值提升计划》各项措施有序推进并取得一定成效。下一步公司将结合新一期《估值提升计划》和《未来三年(2026-2028年)股东回报规划》，坚持高质量发展与股东回报并重，绿色制造和科技创新双轮驱动，深耕主营业务，聚焦「化工新材料」业务，增强核心竞争力，提升经营与投资价值，推动估值合理回归。 问题回复问题回复 1.贵公司有什么方案，股价才能提升过净资产贵公司有什么方案，股价才能提升过净资产 答：您好，公司股价受多重因素影响。公司始终以长远发展和股东利益为重，为提升公司投资价值和股东回报，公司已制定并披露了《估值提升计划》，相关方案主要包括以下内容：一是聚焦战略核心，稳步推进公司高质量发展；二是增强投资者回报，共享公司发展成果；三是夯实治理，提升规范运作水平；四是以投资者需求为导向，提高信息披露质量；五是加强投资者关系管理，提升资本市场价值；六是积极寻求并购重组机会，提高运营质量和效率；七是补强短板，建立市值管理长效激励机制。感谢您对公司的关注。 2.请问各位领导请问各位领导车载智能光幕车载智能光幕染料液晶三期工程生产基地有没有开始量产染料液晶三期工程生产基地有没有开始量产新领导班子能带新领导班子能带公司带来什么变化公司带来什么变化谢谢谢谢 答：您好，子公司石家庄诚志永华投资建设的高性能液晶材料产业升级项目正在稳步推进中，项目进展请关注公司披露的定期报告及相关公告。公司新一届董事会及管理层将持续聚焦主营业务发展，在「一体两翼」产业格局基础上坚持提质增效、精益运营，夯实公司内在价值，推动公司实现可持续高质量发展。感谢您对公司的关注。 3.各位老总好各位老总好!二季度为什么比一季度利润下滑如此之多二季度为什么比一季度利润下滑如此之多?公司的利润只能靠地源冲突来维持公司的利润只能靠地源冲突来维持吗吗? 答：您好，公司2026年半年度实际业绩情况和财务数据以公司后续披露的《2026年半年度报告》为准，感谢您对公司的关注。 4.公司解释一下高商誉形成的原因，以及如何化解商誉风险。商誉是否会对公司业绩造成公司解释一下高商誉形成的原因，以及如何化解商誉风险。商誉是否会对公司业绩造成影响。影响。 答：您好，公司的商誉主要由相关收购形成，针对商誉风险，公司严格依据《企业会计准则》等相关规定，在每年年末对现有商誉情况进行减值测试，并根据减值测试结果确定是否需要计提商誉减值准备。 5.诚志诚志66亿商誉需不需要进行减值亿商誉需不需要进行减值?是否存在商誉过高是否存在商誉过高? 答：您好，公司严格依据《企业会计准则》等相关规定，在每年年末对现有商誉情况进行减值测试，并根据减值测试结果确定是否需要计提商誉减值准备。截至2025年末，公司对合并范围内三个商誉项目委托外部专业评估机构进行减值测试，仅云南汉盟制药有限公司商誉出现减值，其余项目未计提减值。感谢您对公司的关注。 6.诚志永华持续系统推进诚志永华持续系统推进IPO上市现在进展情况上市现在进展情况?大概什么时候可以上市大概什么时候可以上市? 答：您好，诚志永华持续系统推进IPO上市筹备工作，从法律、业务及财务方面推动公司规范化运作，持续加强与监管机构的沟通交流，掌握最新监管动向，与中介机构协调配合，做好上市前的准备工作。 7.请问公司请问公司4月月16日公告的青岛诚志研究院、乙烯价值链延伸及高端光学新材料项目是全部日公告的青岛诚志研究院、乙烯价值链延伸及高端光学新材料项目是全部正常推进，还是需作一些调整正常推进，还是需作一些调整?若需作调整，拟作哪些调整若需作调整，拟作哪些调整? 答：感谢您对公司的关注，上述项目进展情况请关注公司后续公告。 8.高分子聚乙烯项目目前有哪些是现在可以说的高分子聚乙烯项目目前有哪些是现在可以说的 答：您好，公司超高分子量聚乙烯项目已于2026年2月试生产成功，感谢您的关注。 9.公司清洁能源板块业绩随原油、化工品价格周期性波动较大，请问管理层现阶段计划采公司清洁能源板块业绩随原油、化工品价格周期性波动较大，请问管理层现阶段计划采取哪些措施稳定、提升整体经济效益与利润水平，对冲大宗商品周期下行风险取哪些措施稳定、提升整体经济效益与利润水平，对冲大宗商品周期下行风险? 答：公司将密切关注地缘政治局势变化，持续精进经营管理策略，坚持以产品边际贡献为导向，科学制定并统筹调度生产计划，不断优化生产工艺，深挖降本增效潜力，稳固公司经营发展基本面。感谢您对公司的关注。 10.分红方案分红方案10转转4既然已经通过。请董事长审批抓紧落实实施。既然已经通过。请董事长审批抓紧落实实施。 答：您好，公司将严格按照相关要求，在股东会审议通过后两个月内完成权益分派事宜，具体实施情况敬请关注公司后续披露的相关公告。感谢您对公司的关注。 11.另外请领导说明一下今年一季度大幅增利的来源和因素，谢谢另外请领导说明一下今年一季度大幅增利的来源和因素，谢谢! 答：2026年第一季度公司清洁能源业务部分产品售价显著上行，公司抢抓机遇调升产线负荷、释放产能，该板块盈利能力大幅提升，贡献主要业绩增量。 12.诚志股份今年有没有股票回购计划诚志股份今年有没有股票回购计划 答：您好，公司将结合资本市场环境变化、市值变化和经营需要等实际情况，适时考虑和推动实施股票回购计划，感谢您对公司的关注。 13.从二季度财报预告内容看，二季度利润远远低于一季度，美以伊战争启动在从二季度财报预告内容看，二季度利润远远低于一季度，美以伊战争启动在3月末，石月末，石油涨价也是在二季度，市场情况应该是二季度好于一季度，为何二季度经营情况油涨价也是在二季度，市场情况应该是二季度好于一季度，为何二季度经营情况(利润数据利润数据)反而不如一季度反而不如一季度? 答：感谢您对公司的关注，主要原因是公司部分原材料采购价格和产品售价随市场和环境变化波动较大导致。 14.公司长期深度破净，去年推出的估值提升计划未见有显著的成效，现时股价依旧破净，公司长期深度破净，去年推出的估值提升计划未见有显著的成效，现时股价依旧破净，是否有规划结合目前化工上涨周期更新补充更有效的计划去实现估值提升是否有规划结合目前化工上涨周期更新补充更有效的计划去实现估值提升? 答：您好，公司将继续在保证战略核心框架「一体两翼」稳定的基础上，继续强化科技创新、夯实存量根基，推动主业提质增效稳增长，感谢您的关注与建议。 请问新上任领导班子在任期期间，能不能把青岛的优势资产打包注入诚志股份请问新上任领导班子在任期期间，能不能把青岛的优势资产打包注入诚志股份 答：感谢您的建议，谢谢关注。