本周调研专家简要道恩股份EPDM2026年预计产量

#道恩股份#EPDM 2026年预计产量5.8万吨，2027年10月预计2.5万吨扩产投产；公司接手经营后补充高端牌号，与中低端牌号价差可达4000元；#TPV目前全球市占15%，目标30%以上，已进入丰田国内外供应链，计划随新能源车企海外建厂；#DVA，7月启动2万吨新产线量产，可配套4500-5000万条轮胎，气密性达传统丁基胶7-10倍，且具备成本优势，计划下半年与玲珑联合举办发布会；#机器人材料，成功开发超柔软人工肌肉TPE、人工皮肤、硅胶TPV、导电TPE、温感/光感变色TPE、光固化3D打印弹性体等，部分材料已实现小规模供货。 #赛轮轮胎： q2发货约2400万条，环比一季度2100万条明显增长。#海外，越南、柬埔寨工厂基本满开，出货稳定；印尼月发货30万条，墨西哥月产30万条，5月毛利已转正，埃及新厂8月首胎下线。#海外尤其欧盟地区需求旺盛，7月公司订单总量超1200万条（敞口400万）。#国内，全钢满产，上半年销量同比增12%；半钢青岛满产、东营同比约下降120万条。公司目前半钢产能约8000多万条，至2028年，计划增长至1.4亿条，且多为海外产能，随着海外渠道完善，中长期份额与盈利有望持续提升。 #森麒麟 原材料价格上行空间有限，公司备货覆盖2-3个季度。#青岛工厂开工率70%，内销占比持续收缩，截至26H1内销占比约5%；泰国工厂满产订单充足，稳态净利率17%-18%，二季度原材料压力下仍超15%；摩洛哥月产销80万条、开工约88%，三季度有望进一步提升，同规格售价较泰国高4-5pct，6月已实现盈利。 #玲珑轮胎 2026上半年归母净利1.1亿元，同比下滑87%，主因汇兑损失3.42亿元，剔除汇兑后主营净利增40%-50%；上半年总销量4500万条（+2%），全钢胎销量同比增20%，半钢、全钢开工率分别80%、76%。其中，塞尔维亚6月单月发货90万条，约90%供欧洲，后续有望逐步提升盈利。海外规划非洲第三基地，年内有望落地；公司与道恩合作DVA气密材料，气密性为传统胶料7倍以上，单胎减重5%、叠加公司自身对花纹配方等的改造，有望降低5-6%的滚阻；目前德州已启动5000条小批量试产，新品定价计划提升。