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中泰医药谢木青 刘照芊 关注医疗主业与光学新空间
2026-07-20
未知机构
落枫
核心观点
:海泰新光业务延展及Q2业绩催化值得关注,重点推荐。
医疗主业增长
:公司拟回购股份彰显信心,26Q1剔除非经营性因素后净利润同比增长23.43%,Q2低基数下有望延续较快增速;多款新品预计年内量产,与史赛克合作产品进入小批量试制,业绩增长持续性强。
光学业务拓展
:淄博光学二期工程启动,聚焦AI算力领域应用,研发算力光器件及光模块;镀膜能力全球领先,有望开辟新成长曲线。
估值分析
:结合股权激励目标,未来三年医疗主业有望实现20%以上复合增长,估值仍具性价比。
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