核心观点与总结
宏观与行业边际变化
- 政策支持:证监会计划于7月20日召开座谈会,听取关于促进资本市场平稳健康发展的意见建议;国新与诚通宣布增持国资央企和科技企业股票及ETF,旨在维护资本市场稳定运行。
- 算力紧缺:KIMIK3发布后用户需求激增,但算力资源紧张,即日起暂停C端新用户订阅,全力推进算力扩容。
技术领域分化与关注方向
- 当前科技领域分化明显,建议关注细分领域中最具辨识度、业绩表现或环节卡位最优的企业。
- FAB&OSAT(先进封装与晶圆代工)领域,业绩季度持续改善,国产叙事逻辑顺畅。
研究结论与建议
- 建议重点关注通富微电、华虹宏力等兼具业绩支撑和国产叙事逻辑的企业。
- 先进封装业务创公司单季度历史新高。