核心观点与关键数据
市场概况
- 期货市场：主力合约I2609收盘价758.00元/吨，环比下跌4.00元/吨；持仓量496,515手，环比减少16033手；基差（麦克粉干吨-主力合约）2.2元/吨，环比上涨3元/吨。
- 现货市场：青岛港61.5%PB粉矿765元/干吨，环比下跌2元/干吨；京唐港56.5%超特粉矿625元/干吨，环比下跌2元/干吨。
- 国际市场：新加坡铁矿主力报价99.8美元/吨，环比下跌0.40美元/吨；62%普氏指数99.80美元/吨，环比上涨0.20美元/吨。
供需情况
- 发运与到港：全球铁矿石发运总量3300.4万吨，环比增加410.3万吨；澳洲巴西发运总量2685.9万吨，环比增加435.6万吨；中国47港到港总量2888.7万吨，环比增加511.0万吨。
- 库存：47港铁矿石库存量17,064.74万吨，环比减少261.29万吨；样本钢厂铁矿石库存量8,699.11万吨，环比减少189.44万吨。
- 钢需求：国内粗钢产量8367万吨，环比减少69万吨；247家钢厂日均铁水产量239.14万吨，环比减少2.06万吨；247家钢厂高炉开工率82.71%，环比下降1.11个百分点。
技术分析
- I2609合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA向下调整，技术面偏空。
观点总结
- 供需面：铁矿石发运量与到港量同步增加，但港口库存持续下滑，铁水日产量降至239万吨且可能继续下调，显示需求减弱。
- 价格支撑：铁矿降库与钢价反弹对矿价的支撑减弱，后市铁水产量下调或拖累矿价。
- 操作建议：择机短空，注意风险控制。
重点关注
- 宏观面：美伊紧张局势持续升级，霍尔木兹海峡通航量降至零。
- 行业消息：铁矿石进口量环比增加1498.0万吨至11269.0万吨。
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