022 千问接入Apple智能对AI生态及产业链的影响

发布时间：2026-07-19 一、核心要点 1. 阿里千问将作为AI能力集成到Apple智能，为多苹果设备中国用户提供端云协同AI体验，无需切换应用即可使用文本、图像生成等功能 2. 网信办备案7款手机端侧生成式AI服务，苹果智能完成备案，此前苹果智能未在中国大陆落地削弱iPhone高端竞争力，备案后有望提升苹果中国区用户体验 3. 苹果2026年一季度iPhone营收同比增长超20%，此次AI落地将进一步提升其核心竞争力，改善中国区基本面风险 二、投资线索 1. 硬件端：DRAM是最确定受益环节，手机内存将向12GB、16GB甚至32GB升级，加速高规格LPDDR渗透，利好存储行业供需格局，尤其利好存储芯片厂商如长鑫存储，苹果计划采用长鑫存储芯片；NAND Flash因数据量增加也会受益；SoC芯片算力将升级，散热、PCB、电池容量及能量密度也有新需求 2. 苹果产业链：一季度销量逆势增长，今年iPhone销量有望在全球手机整体下滑的情况下实现积极增长，明年预计推出6款新机型，销量进一步提升，建议关注国联龙头如立讯精密（光模块及AI硬件布局）、蓝思科技、鹏鼎控股、东山精密等 3. 阿里端：此次合作是国内一线消费电子厂商首次采购系统级大模型，具备里程碑意义，将放大阿里全站AI价值；阿里云Q2云业务增速达45%超预期，此次合作打开MaaS业务空间，有望增厚年化收入，还能提升模型迭代的数据闭环，优化算力集群利用率、摊薄折旧成本，改善资产ROI，推动阿里云自研芯片采购比例提升，支撑利润率向20%迈进；此次合作也为国内硬件厂商与大模型合作提供范本，有望开拓更多合作 三、风险与关注 1. Apple智能中国区推送时间、上线范围及本地化体验待明确2. 千问与Apple智能的合作模式未明确，是否为独家排他协议、商业化分成方式待官方披露3. 国内独立AI应用面临系统原生AI的竞争压力，通用大模型C端独立应用增长天花板需持续跟踪4. 阿里及苹果产业链估值修复进度、商业化落地节奏待观察