应急信贷额度（CLOCs）：客户气候弹性的流动性工具

客户气候韧性流动性工具 致谢 权利与许可 本作品根据知识共享署名 4.0 国际许可协议（https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/）发布。根据知识共享署名许可协议，您可在以下条件下自由复制、分发、传播和改编本作品，包括用于商业目的： 作者谨向在关键方面做出贡献的CGAP同事表达最诚挚的谢意，包括气候团队背景研究与支持的核心成员卢辛娜·斯特潘扬（Lusine Stepanyan）、负责沟通的凯蒂·肖（Katie Shaw）、思想合作的彼得·格罗斯（Peter Gross）、霍华德·米勒（Howard Miller）和大卫·波特斯（David Porteous）、保险专长的阿纳尔·卡拉（Anaar Kara），以及整体指导的克劳迪娅·麦凯（Claudia McKay）。作者也要感谢我们的合作伙伴，他们让我们能够接触到他们的团队和客户，并与他们一同学习。特别感谢戴维斯加州大学（由盖茨基金会资助）的复原力+创新设施（Resilience+ Innovation Facility）的迈克尔·卡特（Michael Carter）和塔拉·周（Tara Chiu），以及格雷格·莱恩（Greg Lane），他们的研究帮助塑造了作者对CLOCs潜力的思考。这份阅读材料得益于雅各布·温涅基（Jacob Winiecki）领导BFA Global与复原力+创新设施合作的经验。同时感谢CGAP内部审阅者：埃马纽埃尔·贾沃伊（Emmanuelle Javoy）、阿里莎·萨拉曼（Arisha Salman）和贾达·斯旺伯勒（Jahda Swanborough）。 署名——请按以下方式引用该作品：Winiecki, Jacob;Hanouch, Michel; 和 Peter Zetterli. 2026. “或有信贷额度 (CLOCs)：客户气候韧性的流动性工具”. Reading Deck. 华盛顿特区：CGAP. https://www.cgap.org/research/contingent-lines-of-credit. 翻译——如果您创建了这个作品的翻译版本，请随署名一起添加以下免责声明：本翻译并非由CGAP/世界银行创建，不应被视为官方翻译。CGAP/世界银行对本翻译中的任何内容或错误概不负责。 CGAP 改编作品——如果您创作了本作品的改编版本，请在署名时添加以下声明：本改编作品改编自CGAP/世界银行的原作。改编作品中的观点和意见仅代表改编作者或作者的独立责任，并不代表CGAP/世界银行的观点。 1818 H街西北, 华盛顿特区, 邮政编码F3K-306, 20433 网址: www.cgap.org Email:cgap@worldbank.org cgap@worldbank.org.所有关于权利和许可的查询应致：CGAP出版物，1818 H街，西北区，邮箱F3K-306，华盛顿特区，美国邮编20433；电子邮件： 封面照片：Tuy Tran摄 © CGAP/World Bank,2026. 随着气候冲击日益频繁和严重，金融服务提供者需要超越投资组合保护的工具——他们还必须建立信任，维持投资信心，并在最关键的时刻为顾客提供有意义的价值。 CLOC的核心理念简单而强大：在平静时期预先安排好贷款条款和资格，并在冲击发生时快速放款，以助人们应对。 本阅读材料的目的 & 执行摘要 此阅读材料的目的 本产品介绍备用信贷额度（CLOC）作为一种零售韧性解决方案，使低收入客户在气候或生计冲击期间能够获得快速、预先安排的信贷。与为金融机构（FSP）自身设计的备用债务不同，此版本的CLOC旨在保护最终客户，帮助他们稳定现金流、恢复资产，并避免违约或被迫低价出售。 在CGAP，我们视气候适应领域近年来出现的气候适应型流动性信贷（CLOCs）为一项极具前景的金融工具，因为它们同时解决了机构可持续性与客户韧性两大问题。CLOCs有潜力将行业从临时的危机应对转变为预先安排、准备充分的响应——这种模式以客户的实际情况为中心，同时保持金融机构的稳健。然而，仍需更多的实验和可扩展性的可行性证据。 本阅读材料旨在帮助FSP（金融服务提供商）及其合作伙伴理解客户层面的气候CLOC（气候相关流动性风险缓释工具）是如何运作的，哪些设计选择至关重要，以及它们如何补充储蓄、保险和其他韧性工具。 这副牌是给谁用的？ • 主要受众为包容性金融机构（FSP）内的产品、风险和运营负责人（以及包容性保险公司/保险科技等实施合作伙伴），他们寻求以实施为重点的见解，以支持测试和扩展CLOCs的努力。 • 寻求支持弱势家庭有前景的韧性机制的发展伙伴、捐助方、DFI（发展基金）以及政府，也将从演示文稿中识别出的经验教训、机遇和待解决的问题中获益。 场外流动性支持（CLOCs）在客户最需要时提供快速、预先安排的流动性支持——无需等待下一轮贷款委员会的审批。 执行摘要 低收入家庭正面临洪水、干旱及其他气候冲击带来的日益严重的损失。这些冲击会扰乱收入、摧毁资产、导致投资不足，并迫使采取有害的应对策略，如贱卖资产或削减消费。同样的冲击也会波及金融体系，影响金融机构（FSP），表现为投资组合压力和违约率上升。这往往迫使金融机构在客户最需要支持的时候收缩信贷，从而产生声誉风险。 对于FSPs（金融服务提供商）而言，CLOC（客户流动性计划）是一种新兴解决方案，有助于保护投资组合质量、维护客户信任，并展示主动的风险管理。对于客户来说，它在最需要的时候提供流动性，降低违约、资产损失或陷入更深层贫困的风险。 CLOCs能够对客户及其服务提供商（FSPs）产生强大的积极影响。 • 间接行为效应。人们知道在灾害发生时能够获得资金，从而在面对风险时有了投资的信心。孟加拉国的BRAC就清晰地证明了这一点：获得信贷的客户在土地和投入品上的投资更多，导致产量提高了35%（参见幻灯片25）。这种效应非常强大，因为作为风险管理策略的投资不足是导致贫困陷阱的关键原因之一。 然而，如今改进的数字系统、客户层面数据和地理空间洞察力，使FSP（金融服务提供商）能够从被动应对转向主动准备。“为适应而建：变革气候中的包容性金融机构”（CGAP 2026）一书重点介绍了四种广泛的客户策略，帮助它们适应气候变化并增强韧性，即投资、对冲、应对和恢复。本演示文稿深入探讨了一个主要机遇，该机遇使FSP能够支持客户的应对措施，同时充当客户恢复的桥梁。 • 对客户产生直接效应。危机中快速获得融资，能让客户维持核心消费，保持业务运转，并能更快地恢复，而无需采取可能使其收入永久处于较低水平的负面应对措施。在孟加拉国，使用信贷额度（CLOC）的受洪水影响的BRAC客户，其消费水平高出了10%。 当气候事件发生时，低收入家庭和小型企业通常面临流动性缺口。以气候为导向的零售信贷额度（CLOC）旨在填补这一缺口。当灾害发生时，它们可以提供快速、预先安排的资金获取途径，为零售客户提供一种有尊严的恢复方式，也为金融服务提供商提供一种结构化的投资组合保护方式。信贷额度（CLOC）可以帮助机构在气候波动面前保持活跃和盈利，将风险转化为韧性。 •对FSP产生直接效应。当客户恢复得更快时，其贷款机构的投资组合也随之恢复。提供该产品的BRAC分支机构每名客户的净收入增长了4%，因为冲击前的放贷量增加，冲击后的还款率得到改善。 气候CLOC提供一种预先安排的信贷额度，在经过验证的触发事件（例如气候冲击）发生后可迅速激活。一旦触发，客户可快速提取小额短期贷款，以稳定其业务、重建资产或满足即时需求，而无需重新申请或进行新的信用评估。这种信贷额度可增强客户事前投资的信心。 • 对FSPs的间接影响。除了立即减少损失外，在客户感到绝望的困境中获得支持而产生的忠诚度可能非常强大。例如，VisionFund报告称，在经历冲击后扩大放贷业务的分支机构，其客户增长强劲且留存率更高。 实际上，CLOC 具体运作方式是作为一项与客户现有账户或贷款关系挂钩的休眠贷款额度。该触发条件可以定义为： • 基于参数的指标，例如经可信数据验证的降雨量或温度阈值。• 机构触发因素，例如政府或合作机构发布的灾害声明。 介绍CLOCs 或有信用额度作为气候韧性工具 零售气候CLOC是什么？ 或有融资涉及预先安排的金融工具，旨在当特定条件满足时提供融资。这些工具已被各国政府越来越多地用于灾害风险融资，例如由世界银行首创的灾害延期提款选择权（CAT-DDOs）。 虽然这类机制在指数保险中很常见，但在贷款领域几乎闻所未闻。然而，它们使信贷额度承诺（CLOCs）能够非常快速地提供流动性，并且无需承担个案信贷流程所带来的不确定性。 向困境中的客户放贷看似有悖常理，但新兴证据表明这能加速复苏并提升投资组合表现。关键在于安全地构建信贷额度：瞄准可靠的借款人，将贷款额度控制在已知的还款范围内，并确保快速的流动性支持能增强韧性，同时避免导致过度负债。 本出版物聚焦于该设备的零售版本，在本演示文稿中称为或有信用额度（CLOC）。它能在广泛气候相关冲击或其他自然灾害（如洪水或干旱）发生后，为客户提供快速、灵活的流动性。 与传统贷款不同，信贷额度（CLOC）是预先安排的，并且只有在满足特定触发条件时才会激活，例如洪水水位或政府发布的灾害声明。 CLOCs正日益成为一项实用且与行为相符的解决方案，能够帮助FSPs：• 将流动性在恰当的时间提供给合适的客户；• 巩固信任与恢复能力； CLOCs在产品服务中的定位 如今，FSPs面临着日益增长的提供工具的需求，这些工具能够帮助客户降低其对气候冲击的脆弱性，并提升其应对和从中恢复的能力。没有单一产品是足够的。最具影响力和韧性的机构是那些提供一系列产品，共同支持其客户为气候适应和韧性所追求的四个广泛战略的机构。 客户能够富有成效地恢复，无需诉诸有害的应对机制，例如变卖生产性资产，而这种行为往往会对收入和福祉产生长期影响。CLOCs填补了储蓄、保险和恢复性贷款之间的空白，为客户提供及时可靠的流动性。每种工具都扮演着不同的角色，强大的复原力策略通常结合多种产品，在冲击发生前、中、后为客户提供建议和支持。 CLOCs如何运作 CLOCs如何运作：产品生命周期 客户利用资金进行补货、重新种植或恢复运营；FSPs（金融服务提供商）在危机期间维护投资组合健康并加深客户信任。 循环信贷额度（CLOC）建立在一个简单但强大的前提之上：在平静时期预先安排贷款条款和资格，并在冲击发生时快速放款。此幻灯片提供了一份从设置到还款的CLOC产品设计和交付的逐步指南，说明FSP可能如何操作。 还款追踪 授权与拨款 触发激活 Pre-Qualification 通知 在可选的宽限期后，客户开始在其现金流恢复后偿还贷款。金融科技公司利用还款数据来优化未来的目标定位和产品设计。 客户被告知触发条件，并确认是否希望获得贷款。放款流程标准化且快速——通常通过数字渠道进行。 FSP识别出以下客户群体：(1)面临可预见风险的，以及(2)展现出强劲还款或储蓄行为的。 符合条件的客户会提前被告知，如果在特定冲击下，他们将有资格获得贷款，但这是可选的。这有助于设定预期并创造行为上的显著性。 CLOCs的工作原理：在不同的语境中 该幻灯片展示了每个阶段在两种不同情境下的可能面貌：1）易受洪水影响的农村地区的农业借款人；以及2）受突发洪水或市场关闭影响的城镇店主。 为什么关键结果领域（KRAs）很重要 客户和金融服务提供方的益处 是什么让CLOCs变得独特？ 冲击前的预审客户无需在压力下申请。资格将预先确定，通常基于还款记录、储蓄行为或数字档案。无需预先 承诺或支付溢价。 由客观事件触发 支付具有条件性：当冲击发生时，信贷额度将启动，其采用针对特定地域的明确触发机制，而非逐个案例的个案审批。这使得金融机构的支付更加便宜、快速和便捷。触发机制也 可以是