陈果重估牛还在友你的再平衡有一个重大问题假设是大

2026-07-17 未知机构 ~ JIAN

核心观点：作者认为当前假设A股仍处于牛市阶段，但需谨慎评估，因为上证指数破年线未回撤的情况下，预判牛市结束的条件门槛较高，目前未见明确信号。
外部环境分析：
- 韩股处于技术性熊市，但美股（美费半、纳斯达克、标普、道琼斯）表现尚可，尤其是道琼斯平稳，因此认为上证指数在道琼斯未走熊前不易走熊，即使道琼斯未来走熊，上证牛市未必结束。
内部经济数据：
- Q2 GDP增速为4.3%，资金净流出，但预计下半年会好于Q2。
科技股与IPO：
- CX之后仍有至少15家真科技IPO可期待，中国真科技股不会持续下跌，机构缩圈核心票正在稳住阵脚，部分小盘股业绩预期未下修，股价再跌性价比可能接近大盘股。
投资策略：
- 关键词是“再平衡”，动态评估性价比，关注小盘科技股机会。
- 主线方向看不清时，可考虑券商板块。
风险提示：
- 市场无绝对，仅为个人观点，会及时纠正错误，股市有风险，投资需谨慎。