东诚药业作为我国核药龙头,深度布局核药创新药和核药CRDMO,旗下蓝纳成创新核药研发平台与米度生物一站式核药CRDMO平台协同发展。米度生物提供从药学研究到注册申报的全流程CRO服务及临床阶段CDMO服务,已助力20余个核药产品获得临床试验批件。
米度生物通过差异化PET分子影像技术,大幅节约实验猴资源。传统PK/PD研究需在多个时间点处死动物获取数据,而活体分子影像可在单只实验猴上完成全程示踪,显著降低猴用量,提升数据一致性,并顺应FDA监管趋势。
该技术模式兼具成本优势与合规前瞻性:猴用量减少有效对冲成本压力,数据质量提升增强决策可靠性,技术储备符合监管发展方向。对创新药企而言,选择米度可节省50%以上猴资源预算,获得高质量数据包,形成差异化竞争力。
东诚药业研发管线丰富,先发优势显著,已有多款核药产品获批上市。未来随着研发管线推进,公司长期发展潜力有望释放,业绩有望稳健增长。预计2026-2028年归母净利润分别为2.5亿元、3.38亿元和5.00亿元,对应PE分别为44倍、33倍和22倍。