华安电新数据中心配储美国FERC大负荷法案效果开始显现

➡事件：LG新能源宣布，将为谷歌与美国头部独立电力生产商Cypress Creek Energy联合开发的“钢河能源中心”项目提供储能电池。 ➡点评：数据中心配储向表前扩张，美国大储需求有望超预期 ◆钢河能源中心项目完整三期达2.5GWdc光伏+720MW/2.9GWh储能，项目为电网侧光储项目。 Google◆作为首两期锚定投资方及承购方，对应1.6GWdc光伏+480MW/1.9GWh储能。 ◆供应链：钢河能源中心项目太阳能组件由美国制造商First Solar提供；LG作为储能系统供应商。 ◆本项目完全契合6月18日FERC最新大负荷法案把电网侧储能纳入到自备电。政策允许数据中心负荷与新增电源联合研究。光伏+储能不必与数据中心物理共址，只要电气距离较近并存在明确服务关系，就可以联合研究。 FERC◆大负荷法案效果开始显现，产业链按预期演绎，持续看好数据中心供电带动储能表前和表后需求共同增长。 ➡展望：AI缺电当前最重要系上电速度，对CSP来说，新政策带动电力资本开支前置。对产业链而言，非共址电源联合研究打开后，表前储能为数据中心供电的需求有望增加，再次重申美国26/27年75GWh/120GWh储能装机目标。26H2数据中心配储订单有望逐步落地，持续验证行业景气度，建议关注阳光电源、上能电气、宁德时代、阿特斯、海博思创、亿纬锂能、中创新航。 细节欢迎交流 ☎联系人：张志邦/蔡金洋#文字观点