华安电新数据中心配储美国FERC大负荷法案效果开始显现

事件：LG新能源将为谷歌与美国Cypress Creek Energy联合开发的“钢河能源中心”项目提供储能电池。

点评：

1. 数据中心配储向表前扩张：美国FERC最新大负荷法案将电网侧储能纳入自备电，允许数据中心负荷与新增电源联合研究，无需物理共址，只要电气距离近并存在明确服务关系即可。钢河能源中心项目（完整三期2.5GWdc光伏+720MW/2.9GWh储能）为电网侧光储项目，其中首两期由Google锚定投资及承购（1.6GWdc光伏+480MW/1.9GWh储能），太阳能组件由First Solar提供，储能系统由LG供应。
2. 大负荷法案效果显现：该政策推动产业链按预期演绎，持续看好数据中心供电带动储能表前和表后需求共同增长。
3. AI缺电与电力资本开支：当前AI缺电最关键问题是上电速度，新政策带动电力资本开支前置，对CSP（储能系统提供商）有利。

展望：

1. 表前储能需求增加：非共址电源联合研究政策打开后，表前储能为数据中心供电的需求有望增加。
2. 储能装机目标：重申美国2026/2027年75GWh/120GWh储能装机目标。
3. 订单落地与行业景气度：2026年上半年数据中心配储订单有望逐步落地，持续验证行业景气度。

建议关注：阳光电源、上能电气、宁德时代、阿特斯、海博思创、亿纬锂能、中创新航。