NextX科技半月观第1期：长十乙首飞成功，亚1纳米芯片技术亮相

产业研究中心 长十乙首飞成功，亚1纳米芯片技术亮相——NextX科技半月观第1期 摘要： 朱峰(分析师)021-38676284zhufeng@gtht.com登记编号S0880522030002 徐淋(分析师)021-38677826xulin4@gtht.com登记编号S0880523090005 数字经济动态：半导体、AI与量子计算领域密集突破。IBM宣布推出全球首项亚1纳米芯片技术，证明即便芯片特征逼近原子尺寸，仍可能实现性能和效率的持续提升；美团LongCat-2.0首次在国产卡上完成万亿参数训推，但在通用知识、多模态等更广泛场景下的综合表现待验证；蚂蚁灵波LingBot-VA 2.0的推出验证了为机器人原生设计视频-动作模型这一技术路径的可行性；阿里达摩院等机构发布AI智能体ElementsClaw，表明AI在材料科学领域已从辅助工具向自主发现者跨越；IBM与MIT将酉算子映射至大语言模型潜在空间，首次验证了让大模型直接理解量子算子，而非仅处理量子代码文本的技术可行性。 周天乐(分析师)0755-23976003zhoutianle@gtht.com登记编号S0880520010003 先进制造动态：商业航天领域，长十乙首飞成功，是我国首次成功实施运载火箭可控回收，也是全球首次运载火箭网系回收，回收验证成功将逐步实现我国火箭发射从单次发射到批量化发射的过渡。机器人领域，特斯拉工厂已完成产线改造，Optimus Gen3机器人量产版本预计于2026年下半年正式发布。半导体设备方向上，阿斯麦上调全年指引并计划扩产，HBM等存储需求在AI产业趋势下爆发式增长，阿斯麦预计2026年全年净销售额将达到430亿—450亿欧元，并计划未来两年逐年增加EUV/DUV光刻机30%的产能。 谈嘉程(分析师)021-38038429tanjiacheng@gtht.com登记编号S0880523070004 绿色经济动态：国内外光储、核聚变、新能源重卡与新型电力系统等细分领域相继出现标志性进展。阿布扎比GW级全天候光储项目完成融资闭合，表明“超配光伏、长时储能与长期购电协议”的组合在全球特定地区具备商业基础，但其经济性仍高度依赖资源禀赋、土地成本和购电方信用，短期难以普遍复制。General Fusion登陆纳斯达克、TAE Technologies推进合并上市，为核聚变行业打开公开市场融资和估值通道，但尚不足以代表商业化拐点，技术路线未收敛。国内新能源重卡在乘用车市场承压背景下保持较快增长，反映B端场景的全生命周期成本优势正在逐步显现。与此同时，全国最高用电负荷再创新高，新能源由增量电源加快转向保供电源，储能、虚拟电厂和微电网价值凸显。 张拓(分析师)0755-23976170zhangtuo@gtht.com登记编号S0880523090003 Polymarket——一种“用市场定价未来”的新型信息生产范式2026.06.29老牌新生，守正出新2026.06.03供给紧约束支撑，存储景气度持续上行2026.05.09AI agent推动CPU需求回归，半导体设备受益于成熟制程领域扩张2026.04.26闪迪将被纳入纳斯达克100指数，ASML中国大陆收入占比从36%降至19% 2026.04.19 风险提示：研发失败风险，技术路线收敛风险，技术转化不及预期风险，宏观政策和地缘风险。 目录 1.生物医药动态......................................................................................................31.1. FDA批准全球首款Treg细胞疗法..............................................................31.2.全球首个AI研发药物进入Ⅲ期临床..........................................................31.3.生物医药2026Q2投融资数据：持续复苏，创新药仍是热点方向.........31.4. 2026上半年中国创新药对外授权交易额超千亿美元................................41.5. SynBioBeta：中国生物经济正酝酿其迄今最大浪潮..................................42.数字经济动态......................................................................................................52.1. IBM发布基于纳米堆叠的亚1纳米芯片技术............................................52.2.美团发布LongCat-2.0，首个在国产算力上完成全链路训推闭环的万亿参数模型................................................................................................................52.3.蚂蚁灵波发布LingBot-VA 2.0，全球首个具身原生视频-动作预训练模型............................................................................................................................62.4.阿里达摩院发布ElementsClaw，AI智能体自主发现4种全新超导体..62.5. IBM与MIT联合发布量子算子对齐框架，大模型首次实现量子操作原生理解....................................................................................................................63.先进制造动态......................................................................................................73.1.长十乙首飞成功，我国首次实现运载火箭可控回收................................73.2.阿斯麦上调全年指引并计划扩产，存储需求推动设备端景气上行........73.3.特斯拉工厂完成产线改造，Optimus Gen3机器人步入量产前夕............83.4.宝马集团将Figure 03机器人用于工厂物流复杂排序任务.......................93.5.康宁发布下一代光互联组件Glass Bridge，直击当下CPO产业痛点....94.绿色经济动态....................................................................................................104.1.全球首个GW级全天候光储项目融资落地，光储基荷化迈出商业化关键一步..................................................................................................................104.2.全球首个核聚变IPO登录纳斯达克，但技术路线仍待收敛..................104.3.新能源重卡上半年销量同比高增85%，商业化经济性逐步显现..........114.4.全国用电负荷创历史新高，储能、虚拟电厂价值凸显..........................115.风险提示............................................................................................................11 1.生物医药动态 1.1.FDA批准全球首款Treg细胞疗法 2026年6月30日，美国FDA批准了全球首款同种异体调节性T细胞免疫疗法Orca Bio公司的TREGZI上市。该疗法是一种精准工程化细胞疗法，包含（1）造血干/祖细胞（HSPCs）（2）高度纯化的调节性T细胞（Tregs）（3）常规T细胞（Tcons）三个组分，用于在清髓性预处理方案下进行配型供者造血干细胞移植，以实现造血与免疫重建，并改善慢性移植物抗宿主病（cGVHD）无病生存期，适用于治疗成人血液系统恶性肿瘤。临床数据显示，对照传统的异基因造血干细胞移植+他克莫司/甲氨蝶呤，TREGZI+他克莫司单药在12个月时的cGVHD无病生存率为78%，而对照组为38%。 同种异体造血干细胞移植是治疗急性白血病等多种恶性血液病的重要手段，但供者来源的免疫细胞可能将患者的正常器官和组织识别为外来目标并对其发动攻击，引起cGVHD。目前临床上主要使用他克莫司、甲氨蝶呤等免疫抑制剂来预防cGVHD，但长期使用可能会显著增加感染风险，同时可能会导致免疫重建延迟、或削弱移植物抗白血病效应。TREGZI获批是造血干细胞移植领域的一个里程碑，为患者提供了新的治疗选择，同时也验证了Treg细胞在工程化细胞疗法中的免疫调节作用，未来有望在更多疾病领域得到应用。国内也有多家企业正在开展Treg细胞疗法的临床或临床前研究工作，包括上海赛尔欣生物和博迪贺康等。 1.2.全球首个AI研发药物进入Ⅲ期临床 2026年7月8日，业界首款完成AI药物临床药效验证的候选药物Rentosertib（ISM001-055）正式启动III期临床试验。Rentosertib是英矽智能旗下首款由自有生成式AI平台Pharma.AI驱动的候选药物，其创新靶点和新颖结构均由AI辅助发现，并具有“全球首创”潜力用于特发性肺纤维化（IPF）治疗。IIa期研究已初步显示出该药物显著的临床疗效，每日一次60mg的Rentosertib治疗可在12周后实现用力肺活量（FVC）平均提高98.4毫升，而安慰剂组平均下降20.3毫升。 新药研发周期长、成本高、临床转化成功率偏低是行业痛点。依托生成式AI技术赋能靶点挖掘、全新分子结构设计全流程，AI制药可实现早期研发链路效率跨越式提升。传统早期药物发现需要2.5-4年时间，而英矽智能Pharma.AI平台依托AI算法，从立项推进至临床前候选化合物阶段平均仅需12-18个月，且每个项目仅需合成并测试60-200个分子，大幅减少合成、筛选环节的耗材成本与时间成本。以Rentosertib为例，其早期药物发现与开发仅用时18个月，合成并测试的分子数量不足80个。Rentosertib作为首个进入III期临床的AI研发药物，标志着AI制药不再停留在概念阶段，而是正式落地进入核心临床开发阶段，有望重塑全球创新药早期研发范式。 1.3.生物医药2026Q2投融资数据：持续复苏，创新药仍是热点方向 根据医药魔方统计，2026H1中国医疗健康领域一级市场（包括IPO及IPO前所有轮次）共发生814起投融资事件，同比上涨13.8%；融资金额总计725.6亿元人民币，同比上涨41.7%。从融资阶段来看，A轮及以前事件数占比超七成，但B轮、C轮、D轮及以后的事件数占比处于缓慢提升趋势；从细分赛道来看，创新药、医疗器械与IVD两大赛道仍为一级市场融资主要方向，其中2026Q2分别获得融资额237.4亿元、109亿元，占全部生物医药领域的比例分别为33%、15%。 2026H1医疗健康一级市场投融资量价齐升，行业资本信心正在逐步修复，融资端呈现两大积