【申万建材】华新建材持续推荐:低估高成长标的,看好海外水泥持续高景气#26Q2业绩超预期、海外业务是核心增长点。预告26H1归母净利润16.5-17.6亿元,扣非归母净利润16.2-17.3亿元。测算26Q2归母净利润10.7亿元,yoy+24%,qoq+71%;扣非归母净利润10.5亿元,yoy+25%,qoq+66%,预计海外是主要贡献来源。2026年国内水泥价格同比下降50元/吨以上,预计国内水泥整体承压,业绩贡献较少。骨料+海外水泥是公司主要业绩增量,且业绩增量大于国内水泥的减量。#再次强调公司成长股定位。公司海外水泥+骨料加速布局,业绩持续增长。2025年公司盈利29亿,2026年尼