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AI模型与算力产业链动态
2026-07-17
未知机构
申明华
核心观点与关键数据
TOP1:月之暗面发布2.8万亿参数KimiK3模型
7月16日发布,参数量达2.8万亿,多项第三方评测进入全球第一梯队。
以国产模型最高定价(打破低价内卷预期)确立技术优势。
逻辑:顶级模型能力推动“技术迭代-能力跃升-价值变现”正向循环,加速B端高价值场景落地,拉动国产算力需求。
关联板块:AI应用与智能体开发商、国产算力与云服务商(个股未列举)。
TOP2:海光信息等国产算力厂商H1业绩预增
7月16日晚,海光信息披露H1业绩预告,Q2营收和利润中值同比增速均超55%。
摩尔线程同日披露H1业绩预告超预期。
逻辑:验证AIAgent与国产化驱动下CPU+DC(推测为“DCT”)组合的市场需求,国产算力厂商受益于政策与技术双轮驱动。
研究结论
国产AI模型与算力厂商同步突破,技术能力与商业化进程加速。
高性能国产模型定价提升,预示行业从低价竞争转向价值竞争。
国产算力需求持续放量,相关产业链公司业绩弹性显著。
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