几个更新

#游戏 高切低维持两周前的观点，7~8月份是好的反弹窗口，高频数据OK +二三季度利润释放，本身向下是没有空间的 向上看外部资金意愿。 灵犀大概率会在8月初之前确定买家。 一梯队看巨人 恺英 华通。然后其他是吉比特 完美 三七。不是景气度的新一轮开始，但是在当下的三季度里可能是相对稀缺的利润释放，驱动力还是再平衡。遗忘之海pc表现较弱，建议等等更好的配置点。 #AI国内下个节点关注基础模型迭代 过去两天Kimi3已经给业内送测，目前听说效果还行，ds v4正式版本月。本月底之前Qwen 3.8就会上，能力会和国产头部模型收敛。 阿里 腾讯这些互联网巨头换基座大概率在9月中旬以后，之前反复强调。 云厂短期利润率提升背后有因素是国内算力涨价，有信源反馈B卡过去一个月国内租赁价格涨了30%以上。往明年看建议关注下阿里的PPU，近期国内大模型融资后短期在租卡补算力，中期在加大采购国产算力卡，模型厂反馈近期在和PPU接洽；以及今天大家问的苹果&阿里合作，会拉动云算力收入。 短期先看云的利润率，中期还看模型能力。 此外近期暑假档票房大盘回暖，《查找图书功夫女足》上映后拉动单日票房大增，好于25年7月初同期。目前《查找图书八仙》点映口碑较好，已提档至7/18上映。或会有边际资金短线关注电影板块。