昨晚美股光通信走弱,有说是因为昨天一场关于中国光通信的电话会议。专家强调了中国在CW激光器/EML芯片方面的本土化推进(DSBJ在2026年下半年量产200GEML),以及硅光子在1.6T中占据60%以上的份额,这可能意味着西方InP/EML供应商(主要是LITE)将面临份额损失和ASP压力。还指出,800G将从2026年的10%供应不足,到2027年完全赶上。Jefferies光通信专家访谈光模块(OT)市场翻倍与三倍增长,磷化铟需求旺盛我们昨天邀请了光通信专家RickLi进行交流。预计2026至2027年光收发器将持续供不应求,其中1.6T产品的短缺比例约为30%。目前仅有无源器件实现了国