太阳太阳 长江电新 国内外均强调机器人终端落地 26年将是量产元年 坚定看好核心组合

国内加速真实场景应用探索，着重推进机器人场景落地

1. 世界机器人大会发起“全球机器人应用探索计划”：招募量产产品对接全球创新团队无偿试用，面向全球领军企业招募人形机器人、四足机器人、灵巧手等量产产品，在真实场景中开展应用探索，推动前沿技术加速落地。
2. 国务院国资委成立中央企业机器人创新联合体：构建“技术共研、场景共用、成果共享”的创新生态，汇聚央企资源优势与产业合力。

星际规划催生Optimus新需求，26年规模量产大势所趋

1. 马斯克更新星际规划路线图，26年底重要节点：SpaceX将运送首批物资+Optimus机器人，机器人先完成基础设施（铺设太阳能板、钻孔找水、建造栖息地、制备返程燃料），26年底将是重要节点。
2. 产业链如火如荼，7月开始系统正式下单，量产逐步规范化：7月开始供应商正式接到系统下单，7-9月量产爬坡节奏明确，周产150、300、1200台机器人，目前核心供应商均处于产能供不应求阶段。

坚定看好此轮机器人的行业拐点

1. T链聚焦确定性，重点推荐：
   • 轻量化龙头【福赛科技】
   • 谐波减速器龙头【斯菱智驱】
   • 旋转关节+覆盖件【新泉股份】
   • 配套新泉合作【凯迪股份】
   • 边际变化【科达利】
   • 设备【田中精机】
   • 丝杠【贝斯特+恒立液压+浙江荣泰+北特科技+五洲新春】
   • 其他【长盈精密、震裕科技、泛亚微透、日盈电子等】
2. 波士顿链，韩国唯一主机厂，推荐：【福赛科技+凯迪股份+泛亚微透】