美股盘面速览 银行盈利超预期 CPI 数据走弱

📊标普500指数上涨38个基点，收盘报7543点，尾盘大额卖出资金规模达5.7亿美元。 📊纳斯达克100指数上涨110个基点，收盘报29586点；罗素2000指数上涨44个基点，收盘报2966点；道琼斯工业平均指数上涨2个基点，收盘报52508点。 📊全美各股票交易所合计成交163.01亿股，而今年年内日均成交为195.60亿股。 📊恐慌指数VIX下跌414个基点，报16.46；西德克萨斯原油上涨221个基点，报79.87美元。 📊美国10年期国债收益率小幅波动，变动幅度仅- 0.038个基点，报4.5854%；黄金上涨131个基点，报4055美元。 📊美元指数下跌32个基点，报100.91；比特币上涨376个基点，报64484美元。 📰今日美股全线走高，核心驱动因素包含三点：6月消费者物价指数数据表现温和，市场大概率排除7月加息可能性；大型银行交出强劲盈利成绩单；动量风格板块在连续两日累计约8%回撤后反弹上涨4%。 🔧半导体板块行情企稳，但软件板块走势承压，主要受IBM早盘发布利空业绩预告拖累，该股当日下跌17%，公司给出的理由为 “软件与基础设施业务业绩不及预期”。 🏥医疗保健板块同样受到市场重点关注，医疗集团HCA早盘披露负面业绩预告，股价下跌7%，公司下调2026全年业绩指引，原因是医保交易所会员流失、付费结构恶化带来的负面影响超出此前预期，医疗设备赛道同步受到冲击。 🏪从场内交易活跃度来看，以1至10分为衡量标准，今日整体交易活跃度仅为5分。 📈市场买方力量较30日均值提升8个基点，增幅达8%，交易资金主要来自长线机构与 对冲基金，集中布局科技板块、宏观相关品种，软件板块同时出现多空双向交易供给。 📉整体盘口成交总量依旧清淡，较20日移动均值下滑20%。 📊交易所交易基金成交量占全市场总成交的29%，今日盘口流动性偏弱，盘口最优档位挂单流动性仅480万美元。 📌高盛经济团队将6月个人消费支出物价指数预期下调至18个基点，较数据发布前的预测值下调6个基点。 🏦针对各大头部银行，摩根大通、美国银行、花旗、富国银行二季度业绩全部超出市场一致预期。 💼业绩支撑来自资本市场业务全线超预期表现，尤其是股权融资业务、股票交易业务，同时投行业务营收亮眼。 ✅四家银行整体信贷资产质量保持稳健，但净利息收入的全年业绩指引出现分化。 📈摩根大通上调全年净利息收入指引；花旗、美国银行、富国银行维持原有指引不变。 ⚠️
富国银行与花旗均提及，银行存款市场的行业竞争正在持续加剧。 📊板块与个股行情分化程度显著。 📈截至文稿发送时，摩根士丹利股价上涨3%，受益于当日银行业财报释放的正向传导逻辑，股票交易业务带动同业手续费收入走强，股权融资业务同样大幅增长。 📈摩根大通、美国银行股价上涨2%至2.5%，市场交流观点认为二者净利息收入、经营杠杆相关盈利预测均有望上调。 📉富国银行下跌3%、花旗下跌5%，两家公司业绩电话会后股价收跌。 📌行情分化背后市场交流的三大核心议题 二季度手续费收入的高增态势能够在2026年下半年延续到何种程度； 资本投入与经营杠杆释放之间如何平衡； 贷款需求保持旺盛环境下，银行资金成本的变化趋势。 （撰稿人：Christian DeGrasse） 📊衍生品板块 📈强劲财报与动量赛道领涨标的带动今日股市走高，纳斯达克100指数涨幅领跑大盘。 📉全曲面固定行权波动率整体明显回落，罗素2000指数前端波动率跌幅超过1个波动率单位。 📉罗素2000指数前端波动率偏度有所缓和，标普500、纳斯达克100指数前端波动率偏度陡峭化，远期曲线各品种波动率变动幅度极小。 📉标普500等权指数波动率同样出现卖方报价，现货指数当日收跌，行情逆转此前大盘扩散交易的走势。 📈个股与主题衍生品交易维度，动量一篮子期权持续活跃，资金集中布局高贝塔多头端。 🏦受银行业超预期盈利数据影响，金融板块衍生品资金活跃度提升，资金更偏好金融类ETF而非单只个股期权。 📈有客户进场做多SK海力士看涨期权，跟踪该标的的全新ETF今日正式上市交易，对应期权波动率同步启动交易。 📌市场预期本周结束前指数波动幅度为0.87%。