美国国防市场正处于历史性的生产加速期，但国防工业基础是否已准备好满足需求？Oliver Wyman 对美国国防供应链进行了全面调查，结果显示：美国国防工业基础尚未准备好应对即将到来的生产加速。市场正发出需求发生阶跃变化的信号，根据主要承包商的估计，到 2026 年初，积压量几乎达到 8900 亿美元，而中东持续冲突和俄乌冲突可能进一步加剧这一数字。
核心观点与关键数据：
- 生产加速真实存在，但供应基础落后：供应商看到了需求信号，但许多人不相信他们能够快速将其转化为可执行的产能。近 50% 的受访者表示，如果没有重大的结构性投资或资本支出，他们需要一年以上的时间才能将产量翻一番。75% 的受访者表示，将产量翻倍需要相当于年营收 5% 或更多的资本支出，其中 30% 表示需要相当于年营收 10% 或更多的资本支出。
- 不确定性阻碍投资：需求不确定性（无论是在时间上还是在规模上）使供应商无法进行必要的投资。69% 的受访者由于需求不确定性而推迟了至少最低限度的资本支出，其中 Tier 1 供应商的比例最高，达到 80%。
- 市场负担着不断增长的“信任税”：供应商持有过剩的产能并携带缓冲，因为他们不完全信任需求信号、供应商可靠性或多层产能数据。92% 的受访者由于次级供应商交付风险而持有至少一些备用产能，其中 36% 持有超过 10% 的备用产能。
- 劳动力问题可能摧毁加速：该行业继续面临劳动力挑战，包括寻找、培训和留住所需的专业知识。70% 的受访者将熟练劳动力可用性列为增加产量的三个主要障碍之一。
- Tier 2+ 供应商是加速的“空心中间”：次级供应商在国防工业基础中结构性地面临风险，他们拥有最少的财务、运营和数字化能力来吸收激增。71% 的 Primes/OEMs 报告具有强大的流动性或主动的财务弹性，而 Tier 1 供应商中只有 27%，Tier 2+ 供应商中只有 16%。
- 人工智能的应用尚未成为加速解决方案：人工智能和高级分析正在国防工业基础中开始提供可衡量的收益，但该技术尚未深入到系统规模以改变生产加速。只有 44% 的受访者使用人工智能或预测分析，而大多数公司仍然依赖手动预测。
研究结论与建议：
- 美国国防市场面临的问题不仅仅是资金或需求，缺乏信任、沟通、可见性、劳动力可用性、生产灵活性和主动识别瓶颈的能力都在限制进展。
- 建议：
- 将预测作为一种共享的运营流程，而不是单向信号。
- 围绕瓶颈建立多层可见性，而不仅仅是支出。
- 增加现有劳动力和资产的生产力。
- 对于主要承包商、Tier 1 供应商、Tier 2+ 供应商和参与美国国防市场的私募股权公司，分别提出了具体的行动建议。
- 美国国防加速将比市场想要承认的时间更长，但延迟不是失败。通过有针对性的行动，逐层解决，今天的暴露供应链可以成为明天的可信武器库。
