[太阳]【艾迪药业】核衣壳产品临床推进,BD出海工作持续对接[玫瑰]整合酶017国内3期顺利推进,美国IND顺利,预计年内启动海外临床;吉利德WONDERS-2 Q2失败后,成为潜在的BD买方;017超越必妥维四大优势:(1)快起效;(2)安全性,共病管理;(3)耐药谱:必妥维耐药后有效;(4)代谢通路优势,原型代谢不经肝肾无DDI[玫瑰]默沙东感染矩阵收入130eUSD+,缺乏下一代HIV产品,艾迪药业核衣壳077/085已/即将进入临床,HIV领域资产供给少,除来那帕韦外艾迪药业全球进度最快;085大幅优化IQ值,有望超越来那帕韦未me better[玫瑰]基本盘稳健,国内高增长,艾滋病业务2026收入增速预计超+50%(2.8e→4.0e+)[太阳]持续看好推荐!